💢 اصلاح بازار از چه نوعی است؟
📌 عده ای که تجربه سال ۹۲ را ندارند، و آن دوران را فقط شنیده اند، حرفهای می زنند و مقایسه های می کنند که نیاز به توضیح دارد. در پستهای قبلی عرض شد، آن زمان سیاست دولت انقباضی بود برای کنترل ارز و افزایش نرخ سود بانکی ، همزمان خوشبینی به برجام دلار را کاهش داده بود. بازار هم سه ماه در صف خرید قفل بود. بنابراین ریزش طبیعی بود. فرق های کلان اقتصادی ۱۸۰ درجه با آن شرایط اختلاف دارد. این بازار با حجم بالا آمده است، برخلاف آن دوران. اصلاح داریم مثل هفته گذشته. اما رکود خیر. از طرفی ارزش بازار سال ۹۲ را با این ارزش بازار مقایسه درست نیست، چرا که دسترسی دقیقی به تمامی شرکتهای که بازار از سال ۹۲ کار می برد. اما چندین شرکت اصلی بازار را بعنوان نمونه مقایسه می کنیم که ببینیم، قیاس این اصلاحات با سال ۹۲ قیاس مع الفارق است.
📌 ۲۴ دی ماه ۹۲ بانک تجارت به ارزش بازار ۷۰۰۰ میلیارد تومان رسیده بود، دلار ۲۹۵۰ تومان، یعنی اگر بخواهد به سقف آن زمان برسد، ارزش بازار تجارت باید به ۲۸۰۰۰ میلیارد تومان برسد!! که الان ۱۰ هزار میلیارد تومان است.
سال ۹۲ ارزش بازار شبندر با دلار ۳۰۰۰ تومان ۲۴ هزار میلیارد تومان رسید، الان بعد از ۶ سال ارزش بازار ریالی به همان میزان رسیده است!
رمپنا که یکی از دلایل ریزش سال ۹۲ بود، در ۲۴ دی ۹۲ به ارزش بازار ۱۳.۲ هزار میلیارد رسیده بود، یعنی ۴.۵ میلیارد دلار با دلار ۳ هزار تومان و الان با دلار ۱۱۵۰۰ تومان ارزش ۲ میلیارد دلار دارد. یعنی هنوز از نصف ارز دلاری سال ۹۲کمتر است و تنها ۵۰ درصد بصورت ریالی بعد از ۶ سال رشد کرده است!
📌بازار بورس همچنان نسبت به ۶ سال پیش که افراد کمتری با بورس آشنا بودند ، و بحث تجدید ارزیابی و اصلاح سیستم بانکی مطرح نبود و قیمت دلار سرکوب شده بود، ارزان است. مراقب سرمایه تان باشید./کانال تحلیلی بازار سرمایه
➖➖➖➖➖➖➖
🆔 https://sapp.ir/bboors
🔺 ( ورود قوه قضایه ب فروشهای مشکوک حقوقی ها در بورس)
🔹بعد از شکایت عده کثیری از سهامداران بورس تهران مبنی بر ریزش سهام و تعمدی بودن این ریزش ها و تخلفات صورت گرفته توسط حقوقی ها و مدیران سازمان بورس , رئیس دستگاه قضا دستور تشکیل هیئتی از کارشناسان جهت ورود به پرونده و رسیدگی به موضوع و بر خورد قاطع با متخلفان را صادر کرد.
@bboors 👈
ریسک و بازده
زیان بالقوه قابل اندازه گیری یک سرمایگذار را ریسک مینامند ریسک یعنی احتمال تفاوت بین بازده واقعی و بازده پیشبینی شده
🔴 چه وقتی باید ریسک کرد و چه وقتی نباید ریسک کرد؟
ترکیب سبد سهام و میزان ریسک
شما یک تیم فوتبال در نظر بگیرید مقابل یک حریف قوی یا حریف ضعیف چینش و آرایش و تاکتیک تیم آیا یکی است؟
ممکن است مقابل تیمی دفاعی بازی کند و مقابل تیمی دیگر تهاجمی اینکه چه تاکتیک و آرایشی استفاده میکند بسته به تیم رقیب متفاوت خواهد بود.
🔵 در بازار بشدت صعودی اگر سبد شما عمدتا سهام کم ریسک باشد بازدهی خیلی پایینتری نسبت به بازدهی بازار نصیبتان می شود لذا ترجیح میدهید در بازار صعودی از سهام لیدر و پرریسک بازار انتخاب کنید تا بازدهی بیشتری نصیبتان شود.
اغلب سرمایگذاران در بازارهای صعودی عمده ترکیب سبد خود را با چینش سهام پرریسک انتخاب میکنند و یک سبد تهاجمی برای بازار صعودی در نظر میگیرند.
🔷 سبد تهاجمی (Aggressive Portfolio): این سبد شامل سهام پرریسک و در نتیجه بازدهی بالا (high risk / high return) می‌باشد.
به این خاطر به این نوع تشکیل سبد، تهاجمی می‌گویند که سرمایه‌گذار در این حالت می‌کوشد تا بازدهی بالاتری را نسبت به بازدهی میانگین بازار (شاخص کل) به دست آورد .
اگر در روند نزولی بازار عمده سبد شما سهام پرریسک باشد اینبار نیز نسبت به دیگران بیشتر زیان می کنید. و یا هر چه سود سود کرده اید براحتی از دست خواهید داد .
پس چینش سبد شما در بازار نزولی و صعودی نباید یکسان باشد .
در واقع وقتی بازار رشد خوبی کرده و سود خوبی کسب کرده اید و در تردید هستد که به انتهای روند صعودی و آغاز روند نزولی و برگشتی نزدیک شده اید بجای ریسک کردن بهتر است با تغییر آرایش سبدتان هم سیو سود کنید هم ریسک سبدتان را کاهش دهید و از سبد تهاجمی به سبد تدافعی حرکت کنید.
🔷 سبد دفاعی (محتاطانه) (Defensive Portfolio): این نوع از سبد، معمولا شامل سهم‌هایی است که بتای چندان بالایی نداشته باشند. این نوع سبد با نوسانات شدید بازار دچار هیجان نمی‌شود و به نوعی ایزوله است. سهام این نوع سبد، عمدتا باید از وضعیت بنیادی قوی برخوردار بوده و مرتبط با شرکت‌ها و گروه‌هایی که هیجانات شدید بازار را دنبال میکنند، نباشد.
اگر شما در ابتدای موج صعودی بازار سبد تدافعی تشکیل بدید بعد رشد بازار بازدهی کمتری نصیبتان می شود درست در انتهای موج صعودی بازار دل به دریا میزنید قبول ریسک میکنید و سبد تهاجمی انتخاب میکنید و با اولین برگشت بازار هر چه سود در چند ماه قبل کسب کرده اید به سرعت باد در هفته اول ریزش از دست میدهید.
بنابراین اگر دنبال انتخاب سهام پرریسک هستید باید بدانید در آن قیمت نسبت ریسک به ریوارد سهم چند درصد است و آِا الان ارزش ریسک کردن دارد؟ .
🔵🔴 ریسک به ریوارد Risk/Reward-R/R
برای مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه حتما در مقابل ریسکی که مرتکب میشوید اندازه گیری میزان سود و بازدهی اهمیت دارد. .
قبل از اینکه وارد پوزیشن خرید شوید باید بدانید از این معامله توقع سود شما به چه میزان و آیا برای چنین سودی این ریسک معقول است یا نه؟
الف-مثلا برای کسب بازدهی20درصدی معقول است که 50%سرمایتان از دست برود؟ قطعا خیر
هر چه نسبت ریسک به ریوارد کمتر از 0.5درصد باشد سهم ارزش خرید و ریسک کردن دارد.
🔸قیمت سهام شرکت Xحدود 300تومان می باشد برآورد شما این است نهایت افت و حد ضرر 285تومان و حد سود هم 350تومان
یعنی ریسک خرید در 300تومان =15تومان زیان و —--- میزان پاداش =50تومان سود
نسبت ریسک(15تومان زیان) به ریوارد(50تومان سود) برابر است با 0.3 که ریسک قابل قبولی است.
🔸 شما در نظر دارید سهم Yرا خریداری کنید.
10%احتمال میدهید این سهم 10درصد ریزش کند.----70%احتمال میدهید این سهم 40درصد رشد کند. —-20%هم احتمال میدهید این سهم 60درصد رشد کند.
در اینجا برای محاسبه بازدهی مورد انتظار شما میانگین موزون بازده های ممکن و ضرایب آن و درصد احتمال آنرا حساب میکنید.
12+28-1=39
بازده مورد انتظار 39% است. و انحراف معیار حدود 12.9درصد
🔸 بازدهی شرکت A در سال اول 30%بوده سال دوم 50%و سال سوم 45% و...میانگین بازدهی این شرکت در5سال 40% بوده
شرکت B هم در سال اول 36%بازدهی داده سال دوم40% سال سوم35% و.. در 5سال میانگین بازدهی سالانه اش 40%بوده
میانگین بازدهی هر دو طی5سال یکسان بوده
ولی انحراف معیار در شرکت A حدود 15% بوده ولی در شرکت B حدود 3%
یعنی میانگین بازدهی سالانه هر دو درست 40%هست ولی در شرکت A ممکن بازدهی سال بعد 15%بیشتر یا کمتر باشد ولی در شرکت B بازدهی سال بعد 3%کمتر یا بیشتر باشد.
لذا ریسک شرکت A بالاتر از شرکت B می باشد.
@bboors 👈
بورس بازار
لعنتی بزار اربعین تموم شه بعد 😁🤦♂
#بنیادی یعنی سودده مثل فولاد فملی فخوز شبندر جم پیلن
✴️ #وبشهر / #صنایع_شیر_ایران
پرتفوی #بورسی صنایع شیر ایران شامل
#غشاذر
#غفارس
#غپاذر
غشان
#غشصفها
#غگلستا
#غگلپا است
تقریبا با همین قیمت روی تابلو نزدیک ۲۵۰۰ میلیارد تومن سهم صنایع شیر ایران میشه البته که بلوک مدیریتی این ها به شدت بالاتر از این حرفاست...
جالبه وبشهر مالک ۳۲ درصدی صنایع شیر ایران هست و بنظر میرسه این شرکت هم در صف عرضه اولیه قرار بگیرد...
تمام زیر مجموعه های صنایع شیر ایران در حال آماده شدن برای افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی...
بنظر میرسه مقدمات عرضه اولیه صنایع شیر ایران هم فراهم داره میشه...
مالک ۳۲ درصدی صنایع شیر ایران وبشهر هست
@bboors 👈
⭕️ دولت روحانی بطور حساب شده بورس را پایین می کشند و پولی را که مردم جهت حمایت از تولید ملی در سال رونق تولید به بورس آورده اند با فشار فروش توسط حقوقی ها ،به نصف کاهش داده و جالب هست این افت بورس را بطور حساب شده به کارگزاری رضوی و اصوال گرها نسبت می دهند که بر علیه روحانی کار می کنند؟!!! (یک تیر و دو نشان)
و جالب تر اینکه از اوایل شهریور با ابلاغ دستورات سلیقه ای بازار پایه، سهامداران این بازار را نابود کردند و بر خلاف اینکه گفته بودند دستورالعمل بازار پایه بصوزت تدربجی و از بازار قرمز شروع خواهد شد در یک چرخش 180 درجه ای به کل بازار پایه تعمیم دادند! چون بین تصویب و ابلاغ آن حدود یک ماه فاصله بود که با این خبر رانتی افراد خودشان از بازار پایه خارج شدند؟! (نشان به آن نشان که 180 مزدور بورسی چون توبرشون پر شده بود علی رغم نارضایتی سهامداران بازار پایه، طی نامه ای از بورس برای اجرای دستورالعمل جدید تشکر کرده و رسانه ای کردن)
لطف بفرمایید به عنوان رسانه ارزشی نظام اخبار بورس را بصورت عادلانه و ظلم دولت و بخصوص شاپور محمدی و هامونی را نسبت به سهامداران مظلون رسانه ای کنید تا آقای رئیسی متوجه شده و بازوی این مفسدین را قطع بکند و باعث دلگرمی آحاد مردم به خبر گزاری فارس و مجموعه نظام بشود شایان ذکر هست در 28/7/98در این رابطه ساعت 10صبح جلوی وزارت اقتصاد تجمع خواهد بود
🔹 خطاب به خبرگزاری فارس
➖➖➖➖➖➖➖
🆔 https://sapp.ir/bboors
♦️توصیه هایی ارزشمند از پیترلینچ♦️
👈 یکی از سرمایه گذاران موفق در بازار بورس و مدیر افسانه ای وال استریت
🔹هیچ کس نمی تواند زمان سقوط ها را همیشه و به صورت دقیق پیش بینی کند. اگر شما تحمل این شرایط غیرقابل اجتناب را ندارید، بازار سهام جای شما نیست.
🔹سقوط‌های شدید بازار فرصت ایده آلی برای خرید سهام شرکتهای مورد علاقه‌تان هستند.
🔹در بازار سهام صبر مهم است. در این بازار، زمان در کنار شماست و گذشت آن بسیاری از مشکلات را حل می کند
پارسال دلار وقتی شروع به ریزش کرد همه هجوم بردن برای فروش و از ۱۹تومن تا زیر ۸تومن هم اومد و دولت شروع کرد باقیمت ۹تومن جمع کردن و باحمایت دولت تا ۱۴تومن برگشت
علت ریزش فقط فقط عموم مردم بودن و نه هیچ کس دیگه چون ترسیده بودن
الان هم اکثر حقوقیها دارن میخرن چون قیمت اکثر سهمها کمتر از ارزش واقعیش شده و فقط سهامدارها هستند که با حمله به صف فروش قیمت میارن پایین و تازه وارد و کهنه کار نداره و همه سهامدارانی که احساس ترس کردند در حال فروشند
مطمئن باشید همه فروشندگان امروز پشیمانهای فردا خواهند بود همانطور که فروشندگان دلار زیر ۱۰ تومن همه پشیمان شدند و همونها الان اومدن تو بورس و ادامه ضررهاشون اینجا بدن
این روزها سود در آرامش و حفظ سهام هست و بس حتی اگر چند روز دیگر هم ترسوها سهامشان را مفت تقدیم حرفه ایها کنند
پس تا میتونید از این روزها استفاده کنید دل قوی دار و سهامت نگه دار😉