تحلیل #اونس_طلای_جهانی #XAUUSD قیمت اونس طلای جهانی به سطح 1638 دلار سقوط کرده است. با توجه به نگرانی ها از رشد نرخ های بهره فدرال رزرو طلا مسیر مخالفی را طی میکند. طلا به معاملات هم جهت با اوراق قرضه ادامه میده. در هفته گذشته مقالهWSJ نرخ بازدهی اوراق قرضه را پایین آورد ولی در حال حاضر رشد های طلا محدود شده است. با توجه به سنتیمنت بازار و روند گسترده تر طلا به سمت نزول، من انتظار دارم که طلا به زیر 1638 شکست داشته باشد و به سمت سطوح 1622 و 1614 باز شود. حرکات احتمالا قبل از نشست فدرال رزرو محدود خواهد بود ولی روند کاهشی است. سطح 1652 نیز به عنوان مقاومت بالقوه عمل میکنه

تحلیل شاخص #DAX آلمان شاخصDAX آلمان با توجه به اخبار غلات، جنگ طلبی فدرال رزرو و داده های خوب اقتصادی (که در قیمت ارزشگذاری شده است) به سمت سطوح 13026 اصلاح میکند. #DAX اقتصاد آلمان در سه ماهه سوم سال جار به رشد خود ادامه میدهد. این اخبار عالی نشان میدهد که مصرف کنندهگان و صنعت بهتر از ح انتظار با بحران اروپا کنار آمده اند. این رویدادها در قیمت ارزشگذاری شدهاست. ارقام دیگری که از آلمان به دست می آیند نگران کننده تر هستند. تورم به 11 درصد رسیده است و درحالی که سرعت افزایش نرخ بهره برای یورو خوب بوده است. اما برای سهام آلمان کافی نیست و در حالی که دمای هوا در اروپا همچنان بالاست(به معنی کاهش قبض انرژی) دلایلی برای نگرانی در زمستان وجود دارد. روسیه مشارکت خود را در توافقنامه خروج غلات اوکراین از بنادر دریای سیاه، به حالت تعلیق در آورده است که این امر بر فشار قیمت ها خواهد افزود و نشان میدهد جنگ همچنان میتواند تشدید شود.

از منظر تکنیکال فضا برای اصلاح قیمت تا سطوح 13104 و 13026 وجود دارد. چشم انداز گسترده تر برای شاخص سهام DAXصعودی است اما من فکر میکنم امروز یک روند کوتاه مدت نزولی را در فضای بازار سهام خواهیم داشت

تحلیل #دلار_ین #usdjpy حرکات USDJPYبه حالت عادی بازگشته است که با واگرایی سیاست های پولی افزایش می یابد. آیا وزارت دارایی ژاپن به مداخلات خود پایان داده است؟ احتمالا خیر. اما با دلار قوی تر، کار سخت تری برای انجام این کار خواهند داشت. نزولUSDJPY بسیار آسانتر است ولی در حال حاضر در حال رشد است. نرخ بازدهی ده ساله ایالات متحده و مقالهWSJ در مورد نرخ های بلند مدت از سوی فدرال رزرو باعث تقویت دلار شده است. علاوه بر این قبلا مقادیر قابل توجهی پول برای تقویت ین هزینه شده است و ممکن است این رویه متوقف شود. بنابر این من انتظار دارم که واگرایی سیاست های پولی این جفت ارز را بالاتر ببرد. در ایالات متحده، نرخ های بهره در حال افزایش است و فدرال رزرو نقدینگی را از بازار خارج میکند. در حالی که در زاپن نرخ بهره منفی است و BOJدر حال چاپ پول برای خرید اوراق قرضه و افزایش نقدینگی در جامعه است. شکست از نرخ 148.39 میتواند در حرکت پولبک به این نرخ موقعیت مناسبی برای مشارکت در خرید باشد و اهداف خریداران نرخ 149.51 خواهد بود. بالاتر از سطح 150 احتمال بالاتری برای مداخله وجود دارد.

داده های کشورهای اصلی اروپا بهتر از آنچه انتظار می رفت منتشر شد و انتظارات واقعی برای ارقام منطقه یورو را بالاتر برد. انتظار می رود که CPI به 9.8٪ برسد و من معتقدم که بالاتر خواهد بود. من همچنین انتظار دارم که CPI اصلی بالا باشد و GDP احتمالا مثبت باقی بماند. با قوی بودن انتظارات واقعی، ریسک نزولی بیشتر از ریسک صعودی برای یورو وجود دارد. کاهش اخیر یورو/دلار آمریکا بیشتر مبتنی بر دلار است و اکنون می‌توانیم سقوطی مبتنی بر یورو داشته باشیم. هر دو داده باید برای تقویت یورو بسیار قوی باشند. به نظر من شانس بیشتری برای رسیدن EUR/USD به حمایت 0.9901 نسبت به مقاومت در 0.9925 وجود دارد.

وضعیت سنتیمنت ارزها:

لونی:🇨🇦 یک ارز ریسک است که با بهبود خلق و خوی افزایش می یابد. در حالی که به اندازه AUD و NZD فعال نیست، روز خوبی را سپری می کند و همچنین از پیشرفت قیمت نفت لذت می برد. فرانک :🇨🇭 حرکت کندی را دارد و قبلاً یک پناهگاه امن بود. اکنون این کشور تنها یک پناهگاه امن منطقه ای است، اما در شرایطی که سنتیمنت مثبت باشد، همچنان در برابر ارزهای ریسک بازنده است. یورو:🇪🇺 در حالی که یورو از داده‌های تولید ناخالص داخلی بهتر از انتظار و داده‌های نسبتاً بالای تورم سود می‌برد، ترس از رکود بیش از امیدها برای زمستانی نسبتاً معتدل است. کیوی:🇳🇿 اقتصاد کشور کوچک اقیانوس آرام جنوبی، با بیکاری کم، رشد قوی و بانک مرکزی هاوکیش، بسیار خوب عمل می کند. ما اواخر امشب اطلاعات شغلی از نیوزلند و سپس سخنرانی آدریان اور، رئیس رزرو بانک نیوزلند RBNZ را دریافت خواهیم کرد. آنها می توانند به آتش سوخت اضافه کنند. آزی:🇦🇺 استرالیا از شایعاتی مبنی بر اینکه چین در نظر دارد سیاست‌های خود را برای مقابله با کووید صفر کاهش دهد، تقویت شده است. دلار امریکا:🇺🇸 تجدیدنظر در انتظارات مربوط به فدرال رزرو و امید به بازگشایی در چین بر دلار امن در سراسر جهان فشار می‌آورد. نفت خام:🛢 امیدها به بازگشایی اقتصادی چین تا کنون به طور رسمی فقط در ژنگژو تایید شده است حال و هوای بازار و قیمت نفت را بهبود بخشیده است. طلا:⚱️ با جهش بازدهی طلا از اوج خود عقب نشینی می کند. گزارش‌های مربوط به بازگشایی چین و تجدیدنظر در مورد فدرال رزرو محدودیت‌هایی را ایجاد کرده است- تصمیم فدرال رزرو تنها در روز چهارشنبه است.

شاخص بخش تولیدی ISM PMI ارزیابی ماه اکتبر عدد واقعی ۵۰.۲🔺 عدد مورد انتظار ۵۰ عدد قبلی ۵۰.۹ مولفه هزینه های پرداخت شده عدد واقعی ۴۶.۶🔻 عدد مورد انتظار ۵۳ عدد قبلی ۵۱.۷ مولفه اشتغال عدد واقعی ۵۰🔻 عدد مورد انتظار ۵۱.۴ عدد قبلی ۴۸.۷ سفارشات جدید عدد واقعی ۴۹.۲🔺 عدد مورد انتظار ۴۹.۱ عدد قبلی ۴۷.۱ شاخص گشایش شغلی و گردش کار JOLTS عدد واقعی ۱۰.۷۱۷M🔺 عدد مورد انتظار ۹.۷۵M عدد قبلی ۱۰.۰۵M

بررسی بیشتر جزئیات در گزارش بخش تولیدی ISM PMI ✅در گزارش امروز مولفه هزینه های پرداخت شده نیز از طرفی با عدد ۴۶.۶ در ماه اکتبر نشانه ای از کاهش قابل توجه تورم را دارد و اکنون اینکه فدرال رزرو بخواهد همچنان هاوکیش باقی بماند یا خیر بستگی به این خواهد داشت که پاول تا چه میزان به دنبال ضعف بازار کار خواهد بود. 📃انتظار بر این است تا زمان انتشار بیانیه فدرال رزرو بیشتر شاهد حرکات نوسانی میکس در فضای بازار باشیم.

شاخص تغییرات ذخایر هفتگی نفت خام ایالات متحده EIA عدد واقعی ۳.۱۱۵M-🔻 عدد مورد انتظار ۰.۲M- عدد قبلی ۲.۶M موجودی های بنزین عدد واقعی ۱.۲۵۷M-🔺 عدد مورد انتظار ۱.۳۵۸M- عدد قبلی ۱.۴۷۸M-

وویس تحلیلی بررسی سناریوهای فدرال رزرو در آستانه تعیین نرخ بهره سناریو افزایش 0.5 0.75 و 1 % نرخ بهره رو در این وویس بررسی کردیم

فدرال رزرو ایالات متحده مطابق انتظار نرخ بهره خود را ۰.۷۵ افزایش داد و آن را از عدد ۳.۲۵٪ به ۴٪ رساند.

بیانیه سیاست های پولی فدرال رزرو: انباشتگی تشدید سیاست که با تأخیر همراه است را در نظر می‌گیرد. ✅در تعیین سرعت افزایش نرخ‌ها، انباشته شدن سخت‌گیری، تاخیر در سیاست‌ها و تحولات اقتصادی و مالی را در نظر می‌گیرد. ✅ تصمیم به اتفاق آرا بوده است. ✅جنگ در اوکراین فشار افزایشی بیشتری بر تورم وارد می کند. ✅شاخص های اخیر حاکی از افزایش اندک در مخارج و تولید است.

لینک کنفرانس مطبوعاتی پاول رئیس فدرال رزرو https://www.youtube.com/watch?v=-yiC8wZvzgQ&feature=youtu.be YouTube (https://www.youtube.com/watch?v=-yiC8wZvzgQ&feature=youtu.be) FOMC Press Conference November 2, 2022 Captions: https://www.streamtext.net/player?event=CFI-FRB&chat=false The Federal Reserve System is the central bank of the United States. It performs five general functions to promote the effective operation of the U.S. economy and, more generally, the public interest.

پاول: قویا متعهد به کاهش تورم هستیم و مصمم هستیم.

پاول رئیس فدرال رزرو: ما فکر می کنیم که افزایش مداوم نرخ بهره برای محدود کردن سیاست ها مناسب است، شرایط مالی به طور قابل توجهی سخت تر شده است. ⭕️ما شاهد اثراتی بر تقاضا در اکثر بخش‌های حساس به نرخ بهره هستیم. ⭕️زمان می برد تا اثرات کامل محدودیت سیاست پولی محقق شود. ⭕️در مقطعی، کاهش سرعت افزایش نرخ مناسب خواهد بود، اما عدم اطمینان قابل توجهی در مورد این سطح از نرخ‌ها وجود دارد.

پاول، رئیس فدرال رزرو (پرسش و پاسخ): باید شاهد کاهش قاطع تورم باشیم، اما نیازی نداریم که تورم به سرعت کاهش یابد، ما نیاز به موضع سیاستی تا حد کافی محدودکننده داریم. ✅ما آن سطح را با ارزیابی شرایط مالی، نقاط داده و تاخیرها خواهیم دانست. ✅همچنین به نرخ های واقعی در سراسر منحنی بازده و همچنین سایر شرایط مالی توجه خواهد شد.

پاول، رئیس فدرال رزرو (سؤال و پاسخ): وقتی در مورد سوگیری برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر از او پرسیده شد، می‌گوید سوال در مورد سرعت در چارچوب برنامه تشدید سیاست مطرح می‌شود. ⭕️ تشدید سریع بسیار مهم بوده است. ⭕️در موردنرخ ترمینال می گوید که ما باید به اندازه کافی محدود کننده باشیم و این سوال مهم در حال حاضر است. ⭕️داده‌ها نشان می‌دهند که ما در نهایت ممکن است به سطوح بالاتری از آنچه در سپتامبر فکر می‌کردیم حرکت کنیم و در آن سطح شرایط نامطمئن زیادی وجود دارد.

پاول رئیس فدرال رزرو (پرسش و پاسخ): فکر کردن به توقف در افزایش نرخ بهره بسیار زود است، ما راهی برای ادامه افزایش نرخ ها داریم.

پاول: فکر می‌کردیم تا کنون عرضه نیروی کار بهتری داشته باشیم، دستمزدها تصویری مبهم است، بررسی شاخص هزینه اشتغال در این هفته نیز تصویر متفاوتی بود، تصویر تورم گسترده‌تر همچنان بازار کار بیش از حد داغ است. ⭕️ بازار مسکن به طور قابل توجهی تحت تأثیر نرخ های بالاتر است، بازار مسکن باید به تعادل خود بازگردد، مسائل مربوط به ثبات مالی را در بخش مسکن مشاهده نمی کند.

پاول، رئیس فدرال رزرو: ما تحولات اقتصادی را از نزدیک دنبال می کنیم و مکرر با همتایان خارجی در تماس هستیم، آخر هفته با بسیاری از بانک های مرکزی جلسه ای داریم. ✅دلار قوی‌تر یک چالش برای برخی کشورها است، چین با سیاست‌های تحمل صفر کووید مواجه است، ما همه اینها را در مدل‌های خود در نظر می‌گیریم. ✅در ایالات متحده ما یک اقتصاد قوی داریم. ✅باید از ابزارهای خود برای کاهش تورم استفاده کنیم، اگر این کار را نکنیم وضعیت جهان بهتر نخواهد شد. ✅ثبات قیمت در ایالات متحده چیز خوبی برای اقتصاد جهانی است. پاول، رئیس فدرال رزرو (پرسش و پاسخ): تصویر تورم در طول سال چالش برانگیزتر شده است و این امر مستلزم سیاست محدودتر است.