تحلیل یورودلار در آستانه سخنرانی رییس بانک مرکزی اروپا ،یورو در حال رشد است اما با توجه به اینکه لاگارد این مدت زیاد حرف زده بعید به نظر میرسه رشد خاص دیگه ای حداقل فعلا از یورو شاهد باشیم به هرحال مقامت های یورو و حمایت های آن در تصویر مشخص شده است

جفت ارزEURUSDبا توجه به شایعات و توجه به واقعیات آسیب پذیر است. رالی غیر منطقی روز جمعه ( که با شایعات چین و داده های اشتغال ایالات متحده) شکل گرفت در حال فرسایش است. کاهش دلار امریکا علیرغم گزارش خوب مشاغل و دستمزدها شکا گرفت. اکنون زمان بررسی واقعیات است. این در حالی است که بازار ها همچنان با شک و تردید شاهد انکار شایعات در مورد بازگشایی اقتصصاد چین است اا چشم انداز نرخ های بهره بالاتر ایالات متحده باعث تقویت دلار امریکا در کوتاه مدت میشود. در اواخر روز مقامات فدرال رزو احتمالا این پیام را تکرا خواهند کرد. در منطقه یورو، تولیدات صنعتی آلمان از برآوردها پیشی گرفت اما این ارقام تاثیر محدودی خواهند داشت. اعتماد سرمایه گذاریSentix احتمالا منفی خواهد بود. لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا و یکی دیگر از مقامات ecb احتمالا تلا خواهند کرد تا بین وعده مبارزه با تورم و نگرانی در مورد رکود اوضاع را تحت کنترل نشان دهند. اما بعید است که اعتمادی به بازار بدهند. داده های تورم ایالات متحده روز پنجشنبه منتشر میشود و در صورت کاهش میتواد روند گسترده نزولی دلار را ادامه دهد. من انتظار دارم این جفت ارز در کوتاه مدت تحت فشار قرار گیرد. از منظر تکنیکال بازگشت قیمت به زیر سطح 0.9955 میتواند تاییدی بر روند کوتاه مدت این فت ارز باشد و در پولبک به این سطح موقعیت فروش مناسبی ایجاد خوادشد. سطوح در دسترس فروشندگان نرخ های 0.9865 و 0.9808 خواهد بود. در سطوح بالا انتظار داریم نرخ 1.0049 صعود های این جفت ارز را محدود کند.

تقویم اقتصادی امروز 8 نوامبر 2022 رویترز: کامل ترین و دقیقترین تقویم اقتصادی که ماکزیمم و مینیمم انتظارات در این تقویم مشخص شده. انتظارات بازار از اعداد منتشر شده میتواند کمک زیادی برای تحلیل شما داشته باشد.

دوستان عزیز که علاوه در اینستاگرام در چنل ایتا هم با ما همراه هستند از این هفته میخوایم یه چشم انداز فاندامنتالی هم به صورت متن براتون اینا قرار بدم تا بتونید استفاده کنید

محرک های فاندامنتالی در خصوص دلار آمریکا چشم انداز : صعودی با توجه به CPI اصلی بالای 8 %و اینکه خالص CPI در داده های CPI سپتامبر شاهد شتاب دیگری بود، فدرال رزرو برای ادامۀ افزایش نرخ های بهره تحت فشار و در حال افزایش "سیاست QT "است. در کنفرانس مطبوعاتی FOMC در نوامبر ، پاول رئیس فدرال رزرو هرگونه امیدی به چرخش سیاست گذاری ها را از بین برد و هشدار داد که انتظارات سپتامبر آنها برای نرخ ترمینال بایستی به عدد بالاتری اصلاح شود فدرال رزرو موضع سیاست گذاری داده محور (نشست تا نشست) دارد، به این معنا که داده های آتی اشتغال، تورم و رشد برای نوسان کوتاه مدت ‎USD‏ همچنان محرک کلیدی است؛ جائیکه بر اساس داده های آت انتظار یک واکنش چرخه ای را برای ‎USD‏ و ‎US10Y‏داریم(انتظار میرود داده های مثبت از ‎USD‏ حمایت کنند در حالیکه انتظار میرود داده های منفی ‎USD‏ را تحت فشار قرار دهد). هفته گذشته برای ‎USD‏ هفته متلاطمی بود، با توجه به اینکه شاخص دلار پس از کنفرانس مطبوعاتی هاوکیش تر فدرال رزرو صعود کرد، اما بعد از گزارش ‎NFP‏ و داده های میکس روز جمعه به طور غیر منتظره به شدت با نزول همراه شد۔ غافلگیری داویش احتمالی با توجه به اینکه فدرال رزرو بر موضع سیاست گذاری داده محوری اشاره دارد، در ارتباط با داده های آتی ایالات متحده انتظار یک واکنش چرخه ای را از ‎USD‏ داریم۔ از این رو، انتظار میرود داده های مشاغل، تورم و رشد بسیار خوب واکنش های صعودی کوتاه مدت ‎USD‏ را به همراه داشته باشد۔ اگر چشم انداز چرخه ای همچنان ضعیف شود، وضعیت دارایی امن ‎USD‏ همچنان مهم خواهد بود۔ هرگونه کاتالیزور آتی که ترس از یک رکود عمیق را افزایش داده و حرکات نزولی قدرتمند در دارایی های ریسک و اوراق قرضه ایجاد کند، میتواند باعث ورود جریانات دارایی ایمن به ‎USD‏ شود۔ با توجه به اینکه موارد زیادی برای فدرال رزرو و ‎USD‏ ارزش گذاری شد، زمان زیادی طول نمیکشد بازار ها را در سمت داویش ناامید کند. هرگونه نگرانی عمده ای در مورد رشد از سوی سخنرانانی فدرال رزرو میتواند باعث خروج سرمایه از دارایی ایمن شود. غافلگیری هاوکیش احتمالی با توجه به اینکه فدرال رزرو بر موضع سیاست گذاری داده محوری اشاره دارد، در ارتباط با داده های آتی ایالات متحده انتظار یک واکنش چرخه ای را از ‎USD‏ داریم۔ از این رو، انتظار میرود داده های مشاغل، تورم و رشد بسیار خوب واکنش های صعودی کوتاه مدت ‎USD‏ را به همراه داشته باشد۔ اگر چشم انداز چرخه ای همچنان ضعیف شود، وضعیت دارایی امن‎USD‏ همچنان مهم خواهد بود۔ هرگونه کاتالیزور آتی که ترس از یک رکود عمیق را افزایش داده و حرکات نزولی قدرتمند در دارایی های ریسکی‏ و اوراق قرضه ایجاد کند،‏ ميتواند باعث ورود جریانات دارای ایمن به ‎USD‏شود۔ با توجه به اینکه موارد زیادی برای فدرال رزرو و ‎USD‏ ارزش گذاری شد، مانع برای غافلگیری هاوکیش فدرال رزرو بالاست؛ اما هرگونه سخنرانی تهاجمی فدرال رزرو در مورد نرخ ترمینال بیش از %۵/۵ میتواند باعث صعود بیشتر ‎USD‏ شود۔

نظریه کلی در مورد دلارآمریکا تا زمانیکه فدرال رزرو هاوکیش باقی بماند و نگرانی های چرخه ای سنتیمنت ریسک را تحت فشار قرار دهد، چشم انداز فاندامنتال برای‎USD‏ همچنان صعودی است۔ موضع وابسته به داده بودن از سوی فدرال رزرو به این معناست که شگفتی کوتاه مدت داده ها میتواند‎USD‏ را به هر سمتی سوق دهد و در حال حاضر روش ترجیحی ما برای معامله دلار است۔ در هفته پیش رو جدیدترین داده های ‎CPIایالات متحده منتشر خواهد شد که بزرگترین کانون توجه برای بازارهاست، همچنین سنتیمنت مصرف کننده دانشگاه میشیگان را جهت بررسی داریم۔ پرایس اکشن ‎USD‏ در پی گزارش ‎NFP‏ روز جمعه جالب بود اما چیزی نیست که در هفته پیش رو بتوان از آن برای پوزیشن گرفتن استفاده کرد۔

محرک های فاندامنتالی در خصوص یورو چشم انداز : نزولی ضعیف تورم بیش از ۹% باعث شد بانک مرکزی اروپا‏ در نشست اکتبر نرخ های بهره را۰.۷۵% دیگر افزایش دهد۔ منابع پس از نشست اظهار داشتند که بانک در حال برنامه ریزی برای بحث در مورد سیاست ‎QT‏ در نشست دسامبر است۔ در زمینه پراکندگی اسپرد، بانک هیچ گونه شفافیت یا اطلاعات جدیدی در مورد اینکه واجد شرایط بودن ممکن است چه تاثیری بر کشورهایی مانند ایتالیا و اسپانیا داشته باشد ارائه نکرد۔ تا زمانیکه اسپرد ‎BTP/Bund‏ به۲.۵۵% برسد، بایستی بازارها منتظر بمانند و ببینند که آیا TPI میتواند تفاوتی ایجاد کند یا خیر۔ محرک اصلی برای ‎EUR‏ چشم انداز اقتصادی است، اما چندین محرک متضاد مختلف وجود دارد۔ عرضه گاز از روسیه همچنان بسته است، اما برنامه های اصلاح انرژی باعث شده است قیمت گاز اتحادیه اروپا‏ نزول داشته باشد۔ جنگ در اوکراین همچنان یک ریسک تلقی میشود، اما پیروزی های اخیر اوکراین تحولات مثبت تری بوده است۔ غافلگیری داویش احتمالی هر گونه تشدیدی در جنگ اوکراین که خطراتی از جمله دخالت ناتو را داشته باشد، ریسک های منفی بزرگ خواهد بود خطرات رکود تورمی همچنان وجود دارد، اما با توجه به اینکه موارد منفی زیادی قیمت گذاری شدند داده های واقعا بدتر از انتظارات میتواند منجر به فشار بیشتر شود۔ چنانچه بانک مرکزی ار.پا‏ هنگام افزایش شدید اسپرد ‎BTP/Bund‌‏نتواند بر اساس ‎TPI‏ اقدام کند، میتواند باعث واکنش های نزولی در ‎EUR‏ شود۔ اطلاعیه های مبنی بر اینکه ذخایر گاز ‎اروپا‏ بدون از سر گیری جریان گاز برای زمستان کافی نخواهد بود بایستی نگرانی های تامین انرژی را برای ‎EUR‏ افزایش دهد۔ با توجه به وزن ‎EUR‏ در ‎DXY‏،ادامه سنتیمنت ریسک نامطلوب که از ‎USD‏ حمایت کند بایستی برای ‎EUR‏ یک عامل منفی باشد۔ غافلگیری هاوکیش احتمالی تنش زدایی یا آتش بس در اوکراین باعث افزایش ارزش ‎EUR‏ خواهد خطرات رکود تورمی همچنان وجود دارد، اما با توجه به اینکه موارد منفی زیادی قیمت گذاری شدند داده های واقعا بهتر از انتظارات میتواند منجر به مقداری صعود شود۔ هرگونه اظهارنظری در مورد ‎TPI‏ که بازارها را متقاعد کند که میتواند مسائل پراکندگی را حل کند بایستی برای ‎EUR‏ حمایت کننده باشد۔ از سر گیری جریان گاز نورد استریم یا کافی بودن ذخایر گاز برای اروپا در طول زمستان مقداری از فشارها را کاهش می دهد۔ با توجه به وزن ‎EUR‏ در ‎DXY‏،سنتیمنت ریسک کلی بهتر که ‎USD‏را تحت فشار قرار دهد بایستی از ‎EUR‏ حمایت کند۔

نظریه کلی در مورد یورو چشم انداز فاندامنتال برای ‎EUR‏ همچنان نزولی است چرا که داده های اخیر بر احتمال بالاتر رکود اقتصادی منطقة یورو اشاره دارند۔ محرک های نزولی فعلی (ژئوپلیتیک، رکود تورمی، پراکندگی اسپرد و نگرانی های تامین انرژی) مهمتر از محرک های مثبت هستند۔ خطرات رکود همچنان بالاست و بدین معناست که داده های ‎آتی‏ مانند تورم و رشد به دقت زیر نظر خواهند بود۔ در حال حاضر، کانون توجهات برای ‎EUR‏ در چندین زمینه از انرژی گرفته تا سیاست و ژئوپلیتیک است، این یعنی نمیخواهیم برای بررسی معاملات جدید ‎EUR‏ عجول باشیم و خواهان دلیل کاملا روشنی برای معامله ارز در کوتاه مدت هستیم۔ در هفته پیش رو رویداد اصلی گزارش ‎CPI‏ ایالات متحده خواهد بود که می تواند تاثیر مهمی در میان ارزهای اصلی داشته باشد۔

محرک های فاندامنتالی در مورد پوند بریتانیا چشم انداز فاندامنتال: نزولی ضعیف یک رکود در حال ظهور منبع اصلی ضعف پوند بوده و علیرغم تداوم افزایش نرخ های بهره بانک مرکزی انگلستان استرلینگ را تحت فشار نگه داشته است۔ عدم قطعیت سیاسی اضافی ایجاد شده توسط تراس نخست وزیر قبلی و بودجه کوچک توسط ریشی سوناک نخست وزیر جدید کاهش یافته است که منجر به صعود اولیه استرلینگ شد۔ در تصمیم سیاست گذاری نوامبر، پیش بینی های به روز شده بانک مرکزی انگلستان رکود عمیق تر و طولانی تر از چیزی که قبلا تصور میشد را نشان داد، همچنین در برابر قیمت گذاری فعلی بازار برای مسیر نرخ ضمن بالا قویاً عقب نشینی کرد۔ با این حال، بازارهای نرخ بهره فقط با نزول اندکی در انتظارات نرخ ترمینال به این موضوع واکنش نشان ندادند از آنجائیکه اکثر پیش بینی های بانک مرکزی انگلستان میتواند بر اساس بودجه دریافتی تغییر کند، به نظر می رسد بازارها منتظر بودجه به روز شده در ۱۷ نوامبر هستند تا ببیند این امر چگونه پیش بینی های بانک را به طور بالقوه تغییر می دهد۔ با توجه به تقویم اقتصادی بسیار سبک برای هفته پیش رو، به احتمال زیاد محرک پوند سنتیمنت ریسک و جریانات متقابل خواهد بود۔ غافلگیری داویش احتمالی با توجه به اینکه رکود فرض مبنا است، هرگونه شگفتی نزولی واقعی در داده های رشد همچنان میتواند باعث فشار کوتاه مدت شود. با تمرکز بر رکود تورمی، انتظار میرود هرگونه شگفتی صعودی در ‎CPI ‏یا عواملی که باعث افزایش بیشتر فشارهای تورمی میشود GBP رو تحت فشار قرار داده و از آن حمایت نکند. اگر برنامه های مالی نخست وزیر جدید ترس سرمایه گذاران را نسبت به شرایط مالی افزایش دهد، این امر میتواند منجربه نزول استرینگ شود. غافلگیری هاوکیش احتمالی با توجه به اینکه رکود فرض مبنا است، هرگونه داده های آتی که به طور معنا دار با شگفتی صعودی همراه باشد میتواند منجر به مقداری صعودی GBP شود. با تمرکز بر رکود تورمی، انتظار میرود هرگونه شگفتی نزولی در CPI یا عواملی که فشار های تورمی را کاهش میدهد از GBPحمایت کرده و آن را تحت فشار قرار ندهد. اگر برنامه های مالی نخست وزیر جدید اضطراب سرمایه گذاران را نسبت به شرایط مالی کاهش دهد، این امر میتواند حمایتی را برای استرلینگ فراهم کند.

نظریه کلی در مورد پوند با توجه به این که بر اساس داده های اخیر در حال حاظر انگلستان در رکود به سر می برد، چشم انداز فاندامنتال برای استرلینگ همچنان نزولی است. هرچند که حداقل نخست وزیر جدید مقداری آرامش برای وضعیت مالی و عدم قطعیت سیاسی فراهم کرده است. انتظارات مبنی بر این است اقتصاد انگلستان رنج های زیادی در پیش رو دارد، این یعنی چشم انداز فاندامنتال نزولی باقی می ماند. با این حال با توجه به این که اخبار منفی زیادی قیمت گذاری شدند، به دنبال فرصت های صعودی کوتاه مدت هستیم. در هفته پیش رو مهم ترین رویداد گزارش CPI ایالات متحده خواهد بود که میتواند تاثیر مهمی در میان ارز های اصلی داشته باشد. این یعنی مهم ترین محرک ها برای استرلینگ در هفته پیش رو سنتیمنت ریسک کلی، جریانات متقابل و هرگونه به روز رسانی بالقوه ای در بودجه دریافتی خواهد بود که وضعیت موجود را تغییر می دهد.

محرک های فاندامنتالی در مورد ین ژاپن چشم انداز فاندامنتال: نزولی در هفته های اخیر تفاوت بازده بزرگترین محرک منفی برای ‎JPY‏ بوده همراه با اینکه بانک مرکزی ژاپن بازده ۱۰ ساله JGB‏ رو از طریق کنترل منحنی بازده در ۰,۲۵ %محدود نگه داشته است، در حالیکه سایر بانک های مرکزی به طور تهاجمی در حال افزایش نرخ های بهره هستند۔ با این حال، ژاپن دو بار با خرید ‎JPYو فروش ‎USD‏ در بازار فارکس مداخله کرده است۔ مداخله منجر به نزول کوتاه ‎ مدتی‏ در جفت ارز‎USD/IPY‏ شد، اما از آنجائیکه چشم انداز فاندامنتال همچنان نزولی است برای جلوگیری از سقوط ‎JPY‏ به مداخله پیوسته و دائمی نیاز است۔ اگرچه تمایل فاندامنتال برای جفت ارز ‎USD/JPY‏ صعودی باقی می ماند، اما ریسک خرید در آستانه مداخله بالا است۔ در هفته پیش رو، توجه بازارها روی سطوح روانشناسی کلیدی برای سر نخ هایی از مداخله احتمالی و تمرکز بیشتر روی حرکات وسیع بازده ایالات متحده خواهد بود(به ویژه با گزارش ‎CPI‏ ایالات متحده در روز پنجشنبه). غافلگیری داویش احتمالی کاتالیزورهایی که باعث افزایش US10Y شوند (فدرال رزرو تهاجمی تر، ‎CPI‏ بالاتر ایالات متحده، داده های رشد بهتر) میتواند ‎JPY‏ را تحت فشار قرار دهد۔ هرگونه کاتالیزوری که باعث افزایش شدید قیمت های نفت شود (تخریب تقاضا، افزایش عرضه) میتواند باعث نزول ‎JPY‏ شود۔ بی میلی از سوی بانک مرکزی ژاپن و وزارت دارایی برای مداخله اطراف سطوح ۱۴۵ در جفت ارز ‎USD/JPY‏ میتواند باعث خرید سفته بازانه شود۔ غافلگیری هاوکیش احتمالش کاتالیزورهایی که باعث کاهشUS10Y شوند (فدرال رزرو کمتر هاوکيش، ‎CPI‏ پائین تر ايالات متحده، رشد پائين تر) میتواند واکنش های صعودی در ‎JPY‏ ایجاد کند۔ هرگونه کاتالیزوری که باعث نزول قابل توجه کالاهای کلیدی مثل نفت شود (بدتر شدن چشم انداز تقاضا، کاهش کمبود عرضه) میتواند واکنش های صعودی ‎JPY‏ را به همراه داشته باشد۔ هرگونه مداخله اضافی از سوی بانک مرکزی ژاپن یا وزارت دارایی میتواند رشد مناسبی را برای ‎JPY‏ فراهم کند۔

نظریه کلی در مورد ین ژاپن چشم انداز فاندامنتال برای ‎JPY‏به دلیل تفاوت بازده و تاثیر ‎JPY‏ ضعیف تر بر تراز حساب جاری نزولی ‎باقی‏ میماند. تا زمانیکه ‎US1OY‏بالا با بماند و تا زمانیکه بانک مرکزی ژاپن همچنان لجوجانه داویش باشد و هیچ گونه مداخله‏ ارزی صورت نگیرد، سوگیری همچنان نزولی است. اما توجه به موقعیت یابی‏ بدین معناست که تمایلی به تعقیب ‎JPY‏ به سطوح پائین تر نداریم، به ویژه با وجود ریسک مداخله ارزی بیشتر در صورت ادامه ضعف ‎JPY‏. بهترین فرصت ها در حال حاضر همچنان تمرکز کوتاه مدت بر مداخله بیشتر یا نزول شدید بازده ایالات متحده است۔ در هفته پیش رو مهمترین رویداد گزارش ‎CPI‏ ایالات متحده خواهد بود که می تواند تاثیر مهمی در میان ارزهای اصلی داشته باشد۔

محرک های فاندامنتالی در مورد دلار استرالیا ‌‏ چشم انداز فاندامنتال: خنثی مسائل جاری در ارتباط با اقتصاد چین برای ‎AUD‏ همچنان یک علامت سوال است۔ تا زمانیکه پتانسیل چین برای ریکاوری نامشخص باشد مسیر AUD همینطور باقی می ماند. رزرو بانک استرالیا در نشست قبلی نرخ های بهره را 0.25 % دیگر افزایش داد و برخی گمانه زنی ها مبنی بر اینکه بانک میتواند چرخه نرخ های بهره خود را زودتر از انتظارات ‎ نهائی کند، برانگیخت۔ اما با توجه به اینکه خالص ‎Trimmed CPI‏ بیش از 6% است، مسلما چرخه افزایش نرخ های بهره هنوز به پایان نرسیده است. برای هفته پیش رو باید حساسیت به ریسک کلی، همچنین هرگونه تحولات بیشتر در مورد شایعات اخیر و گمانه زنی ها مبنی بر بازگشایی بالقوه چین را برای ‎AUD‏ در نظر گرفت۔ غافلگیری هاوکیش احتمالی داده هایی که حاکی از بدتر شدن چشم انداز رشد چین باشد یا تائید قوی مبنی بر اینکه سیاست کوید صفر همچنان اجرا می شود میتواند فشار بیشتری بر AUD وارد کند. به عنوان یک ارز حساس به ریسک کاتالیزورهایی که باعث ایجاد سنتیمنت ریسک گریزی شدید شوند میتوانند واکنش های نزولی در ‎AUD‏ ایجاد کنند۔ کاتالیزورهایی که باعث ضعف بیشتر صادارات کالاهای کلیدی شوند (محدودیت های اضافی چين، تخریب تقاضا) میتوانند برای ‎AUD‏ یک عامل منفی باشند۔ غافلگیری هاوکیش احتمالی داده هایی که حاکی از بهبود چشم انداز رشد چین باشد اطلاعات غافلگیر کننده در کنگره حزب کمونیست چین مبنی بر اینکه سیاست کوید صفر پایان خواهد یافت میتواند باعث صعود ‎AUD‏شود۔ به عنوان یک ارز حساس به ریسک کاتالیزورهایی که باعث ایجاد سنتیمنت ریسک گریزی شدید شوند میتوانند واکنش های صعودی در ‎AUD‏ ایجاد کنند۔ کاتالیزورهایی که باعث ریکاوری در صادرات کالاهای کلیدی شوند (محرک های مالی چین، رفع محدودیت های کووید، پروژه های زیرساختی جدید در ‎چین)‏ بایستی ‎AUD‏ تحت حمایت قرار دهند۔

نظریه کلی در مورد دلار استرالیا چشم انداز ‎AUD‏ در حال حاضر خنثی است،‏ اما این تا حد زیادی به چین و اینکه آیا کالاهای کلیدی مثل سنگ آهن و زغال سنگ میتوانند نزول خود رو متوقف کنند یا خیر، بستگی دارد۔ تا زمانیکه وضعیت کووید و مشکلات ملکی چین واقعا بهبود پیدا کند و تا زمانیکه کالاها و رشد اقتصادی چین به ثبات برسند، ‎AUD‏ بهترین گزینه برای معاملات کوتاه مدت در راستای سنتیمنت کوتاه مدت قوی است۔ برای هفته پیش رو مهمترین رویداد گزارش ‎CPI‏ ایالات متحده خواهد بود که می تواند تاثیر مهمی در میان ارزهای اصلی داشته باشد۔ جدا از آن، سنتیمنت ریسک کلی و هرگونه تحولات بیشتری در زمینه بازگشایی بالقوه چین جهت بررسی مهم خواهد بود۔

محرک های فاندامنتالی در مورد دلار نیوزلند چشم انداز فاندامنتال: خنثی در طی ۱۲ ماه گذشته ‎NZD‏ یک ارز پیچیده از لحاظ تعیین مسیر بوده است۔ فاندامنتالی که بایستی در ماه های اخیر از ارز حمایت می کرد، حمایتی ارائه نکرده است و شرایط تجاری پائین تر کشور، در محیط چرخه ای ارز را در میان ارزهای ‎High-Beta‏ به بزرگترین بازنده تبدیل کرده است۔ با این حال، در طی چند هفته گذشته پرایس اکشن ‎NZD‏ با واکنش مثبت به اظهارات هاوکیش رزرو بانک نیوزلند، صعود ناشی از داده های اشتغال و ‎CPI‏ قوی بسیار امیدوار کننده تر بوده است۔ این بدین معناست که معامله ‎NZD‏ دوباره جذاب تر به نظر می رسد۔ برای هفته پیش رو باید حساسیت به ریسک کلی، همچنین هرگونه تحولات بیشتر در مورد شایعات اخیر وگمانه زنی ها مبنی بر بازگشایی بالقوه چین را برای ‎NZD‏ در نظر گرفت۔ غافلگیری داویش احتمالی تحولات منفی کووید در چین (افزایش محدودیت ها یا اضافه کردن محدودیت های اضافی ‎(‏ میتوانند واکنش های نزولی در ‎NZD‏ ایجاد کنند. به عنوان یک ارز حساس به ریسک، کاتالیزورهایی که باعث ایجاد سنتیمنت ریسک گریزی شدید شوند میتوانند منجر به واکنشهای نزولی در ‎NZD‏ شوند۔ کاتالیزورهایی که باعث ضعف بیشتر صادارت کالاهای کلیدی شوند ( محدودیت های اضافی چین، تخریب تقاضا) میتوانند برای ‎NZD‏ عامل منفی باشند۔ داده هایی که حاکی‏ از بدتر شدن چشم انداز رشد چین باشد یا تائید قوی مبنی بر اینکه سیاست کوید صفر همچنان اجرا می شود میتواند فشار بیشتری بر ‎NZD‏ وارد کند۔ غافلگیری هاوکیش احتمالی تحولات مثبت کووید در چین (کاهش محدودیت ها، محرک های پولی یا مالی بیشتر، یا کنار گذاشتن سیاست کوید صفر) میتوانند واکنش های صعودی در ‎NZD‏ ایجاد کنند. به عنوان یک ارز حساس به ریسک، کاتالیزورهایی که باعث ایجاد سنتیمنت ریسک پذیری شدید شوند میتوانند منجر به واکنشهای صعودی در ‎NZD‏ شوند۔ کاتالیزورهایی که باعث ریکاوری در صادرات کالاهای کلیدی شوند (محرک های مالی چین، رفع محدودیت های کووید، پروژه های زیرساختی جدید در چین) بایستی ‎NZD‏ را تحت حمایت قرار دهند. داده هایی که حاکی از بهبود چشم انداز رشد چین باشد یا اطلاعیه غافلگیر کننده در کنگره حزب کمونیست چین مبنی بر اینکه سیاست کوید صفر پایان خواهد یافت میتواند باعث صعود ‎NZD‏شود۔

نظریه کلی در مورد دلار نیوزلند چشم انداز تصویر بزرگتر برای ‎NZD‏ در حال حاضر ‎خنثی‏ است، اما این تا حد زیادی به اتفاقاق که در چین رخ میدهد، بستگی دارد زیرا اقتصاد نیوزلند نیز بسیار وابسته به تجارت با چین و استرالیا است و همچنین به این بستگی دارد که آیا رزرو بانک نیوزلند به لحن هاوکیش خود پایبند میماند یا در نشست های آتی داویش تر می شود. ارز طی چند هفته گذشته بیشتر مطابق با محرک های فاندامنتال خود حرکت کرده است، چیزی که در طی12 ماه گذشته در ‎NZD‏ مشاهده نشده بود۔ این یعنی فرصت های معاملات برای ‎NZD‏ دوباره جذاب به نظر می رسند. برای هفته پیش رو مهمترین رویداد گزارش ‎CPI‏ ایالات متحده خواهد بود که می تواند تاثیر مهمی در میان ارزهای اصلی داشته باشد۔ جدا از آن، سنتیمنت ریسک کلی و هرگونه تحولات بیشتری در زمینه بازگشایی بالقوه چین جهت بررسی مهم خواهد بود۔

محرک های فاندامنتالی در مورد دلار کانادا ‌‏ چشم انداز فاندامنتال:خنثی با اینکه بازار مسکن اقتصاد را در معرض خطرات بیشتری قرار می دهد، اما گزارش اشتغال اخیر با توجه به اینکه ۱۰۸ هزار شغل اضافه شده کسری نزدیک به ۹۲ هزار شغلی که در طی ۴ ماه گذشته داشته ایم را جبران می کند، بسیار بهتر از انتظارات بود۔ این امر باعث صعود اولیه ‎CAD‏شد، اما این واقعیت که علیرغم رشد قیمت نفت نیز ارز نتوانست سودهای خود را حفظ کند، کاملا گویای آن بود۔ با وجود اظهارات بسیار هاوکیش مکلم رئیس بانک مرکزی کانادا در آستانه نشست اکتبر، با توجه به اینکه بازارها یک مرحله افزایش0.75 درصدی را برای بانک قیمت گذاری کرده بودند، بانک با افزایش0.50 % نرخ های بهره بازارها را غافلگیر کرد۔ بانک همچنین بیان کرد که در طول نیمه اول سال ۲۰۲۳ خطرات فزاینده رکود وجود دارد۔ تمامی اينها بدین معناست که ممکن است تمایل فاندامنتال برای ‎CAD‏ از خنثی به سمت نزولی شروع به تغییر کند۔ غافلگیری داویش احتمالی کاتالیزورهایی که باعث کاهش قیمت نفت شوند (بدتر شدن چشم انداز تقاضا، كاهش کمبود عرضه، محدودیت های عرضه کمتر، تحولات اوپک)‏ نیز میتواند یک کاتالیزور منفی برای ‎CAD‏ باشد۔ به عنوان یک ارز حساس به ریسک، کاتالیزورهایی که باعث ایجاد سنتیمنت ریسک گریزی شدید شوند میتوانند منجر به واکنشهای نزولی در CAD شوند۔ غافلگیری هاوکیش احتمالی کاتالیزورهایی که باعث افزایش قیمت نفت شوند (بدتر شدن چشم انداز عرضه، کاهش ترس از تقاضا، تحولات اوپک) میتوانند منجر به واکنش های صعودی ‎CAD‏ شوند۔ به عنوان یک ارز حساس به ریسک، کاتالیزورهایی که باعث ایجاد سنتیمنت ریسک پذیری شدید شوند میتوانند منجر به واکنشهای صعودی در ‎CAD‏ شوند۔

نظریه کلی در مورد دلار کانادا چشم انداز تصویر بزرگتر در حال حاضر برای ‎CAD‏ همچنان خنثی است۔ با توجه به خطرات آشکار چشم انداز رشد (داده های اقتصادی منفی اخیر و سقوط قیمت های نفت) نسبت به ارز محتاط باقی می مانیم.‏ علاوه بر این، با توجه به اینکه اخبار مثبت زیادی قیمت گذاری شدند و با نزدیک بودن بانک مرکزی کانادا به انتظارات نرخ ترمینال روش ترجیحی ما برای معاملۀ ‎CAD‏ به سمت سطوح پائین تر مبنی بر کاتالیزورهای منفی واضح کوتاه مدت است برای هفته پیش رو مهمترین رویداد گزارش ‎CPI‏ ایالات متحده خواهد بود که می تواند تاثیر مهمی در میان ارزهای اصلی داشته باشد۔ جدا از آن سنتیمنت ریسک کلی و هرگونه تحولات بیشتری در زمینه بازگشایی بالقوه چین جهت بررسی مهم خواهد بود۔

محرک های فاندامنتالی در مورد فرانک سوئيس ‌‏ چشم انداز فاندامنتال:خنثی ‎CHF‏ پس از نشست قبلی بانک مرکزی سوئیس جائیکه بانک نرخ های بهره را 0.75 % افزایش داد در حالیکه بازارها قبلا یک مرحله افزایش %۱ را به طور کامل قیمت گذاری کرده بودند، ملایم ‎باقی مانده است۔ علاوه بر این، در ارتباطات آنها به نظر نمیرسید که بانک همان اطمینان قاطعانه را در مورد نرخ های بهره بسیار بالاتر که در نشست ژوئن خود ارائه کرده بود، ارئه کرده باشد۔ ‏این امر در ابتدا برای تغییر چشم انداز فاندامنتال ارز کافی نبود اما پس از گزارش ‎CPI%۳ در هفته گذشته، دیدیم که بازار دقیقا سه هفته گذشته برای نشست دسامبر میزان افزایش نرخ بهره را از 8/8 %‏ به4.1 %‏ کاهش داد۔ ‏این واکنش بزرگتر از چیزی بود که از گزارش انتظار داشتیم و می توانست نشانه تغییری در انتظارات کلی بازار در مورد تعداد افزایش نرخ بهره بانک مرکزی سوئیس قبل از توقف چرخه نرخ بهره باشد۔ اگر CPI‏ به اوج خود رسیده باشد، ممکن است بانک قبل از اینکه به دنبال توقف چرخه باشد، فقط یک مرحله دیگر نرخ های بهره را افزایش دهد۔ این یعنی در حال حاضر تمایل فاندامنتال ‎CHF‏ را با احتیاط به خنثی تغییر دادیم۔ غافلگیری داویش احتمالی ‏بانک مرکزی سوئیس برای کاهش ارزش ‎CHF‏ از طریق سپرده های دیداری تلاشی نکرده است۔ هرگونه افزایش قابل توجه میتواند باعث مقداری مداخله شده و یک کاتالیزور نزولی خواهد بود به عنوان یک ارز حساس به ریسک، کاتالیزورهایی که باعث ایجاد سنتیمنت ریسک پذیری شدید شوند میتوانند منجر به واکنشهای نزولی در ‎CHF‏ شوند غافلگیری هاوکیش احتمالی هرگونه داده های آتی یا هرگونه اظهاراتی از سوی بانک ملی سوئیس که باعث شود بازارها حتی سیاست گذاری تهاجمی تری را برای بانک قیمت گذاری کنند میتواند واکنش های صعودی در ‎CHF‌‏ایجاد کند۔ ‏به عنوان یک ارز حساس به ریسک، کاتالیزورهایی که باعث ایجاد سنتیمنت ریسک گریزی شدید شوند میتوانند منجر به واکنشهای صعودی در ‎CHF‏ شوند

نظریه کلی در مورد فرانک سوئیس ‏افزایش 0.75 درصدی نرخ های بهره بانک مرکزی سوئیس در سپتامبر به اندازۂ افزایش 0.50 درصدی آنها در برگشت به ماه ژوئن، برای حمایت از ‎CHF‏ کافی نبوده است، عمدتا به این دلیل که انتظارات بازار در آستانه نشست بسیار تهاجمی بود۔ ارزش گذاری مجدد ارز سریع و دقیق بود و فرصت کوتاه مدت خوبی برای کسب سود فراهم کرد۔ پس از نشست ارز برای پس گرفتن هرگونه صعود قابل توجهی در تقلا بوده استCPI ‏ هفته گذشته باعث شد بازارهای مالی سه هفته قبل میزان نرخ بهره را از ۸/۸ %به 4/1 % کاهش دهند۔ ‏از آنجائیکه این احتمال را که ‎CPI‏ در سوئیس به اوج خود رسیده است، افزایش می دهد؛ میتواند به این معنی باشد که افزایش ماه دسامبر میتواند به طور بالقوه آخرین مرحله افزایش برای بانک مرکزی سوئیس به عنوان بخشی از این چرخه باشد و بدین معناست که در حال حاضر تمایل خنثی برای ‎CHF‏ تضمین شده است۔ برای هفته پیش رو مهمترین رویداد گزارش ‎CPI‏ ایالات متحده خواهد بود که می تواند تاثیر مهمی در میان ارزهای اصلی داشته باشد۔ جدا از آن، سنتیمنت ریسک کلی و هرگونه تحولات بیشتری در زمینه بازگشایی بالقوه چین جهت بررسی مهم خواهد بود.

سنتیمنت ارزهای بازار فارکس: استرلینگ🇬🇧: استرلینگ تحت برنامه های رهبری جدید بهبود چشمگیری داشته است. با این حال، اکنون شروع به توقف کرده است و تنها ضعف اخیر دلار، کاهش بیشتر پوند را پنهان کرده است. آخرین چشم انداز بانک انگلستان بسیار تیره و تار بود. عذاب و تاریکی بیشتر یک رکود و برای مدت طولانی تر از پیش بینی. پیش‌بینی‌های نرخ کاهش یافته است و این نیز چشم‌انداز استرلینگ را تضعیف کرده است. آزی🇦🇺: استرالیا، یک ارز ریسک، در حال عقب نشینی است. علاوه بر این، خوش بینی در مورد بزرگترین شریک تجاری استرالیا، چین، در حال محو شدن است. سرمایه گذاران به افزایش موارد کووید توجه دارند و در تلاش برای چسبیدن به شایعات در مورد بازگشایی - کنار گذاشتن سیاست های کووید صفر آن هستند. آزی چقدر پایین خواهد آمد؟ این تا حدی به فیلیپ لو، رئیس بانک مرکزی استرالیا بستگی دارد. در سخنرانی آینده، لو احتمالاً نگرانی خود را در مورد بخش مسکن ابراز خواهد کرد و از قول دادن به تسریع در مسیر افزایش نرخ خودداری خواهد کرد. من انتظار یک عقب نشینی کوچک دیگر را دارم. شاه دلار🇺🇸: انتخابات ایالات متحده احتمالاً تأثیری جزئی خواهد داشت، شاید پاسخ «شایعه را بخر، واقعیت را بفروش»، افزایش فشار بر سهام و حمایت از دلار آمریکا را در پی خواهد داشت. با این حال، گزارش تورم ایالات متحده، بزرگترین محرک بازار روز پنجشنبه است. نقره▫️: نقره در حال پایین آمدن است. این یک اصلاح ضروری پس از یک جهش بزرگ در هفته گذشته است. من فکر می کنم قبل از اینکه نقره حرکت بزرگ تری داشته باشد، شاهد تثبیت بیشتری در محدوده 20.37 تا 20.88 خواهیم بود. یورو🇪🇺: پس از صعودهای اخیر که عمدتاً ناشی از سقوط دلار بوده است، یورو در حال تمام شدن است. وضعیت در منطقه یورو همچنان چالش برانگیز به نظر می رسد.

به گفته رسانه های دولتی چین، رئیس جمهور چین ژی آموزش نظامی و آمادگی برای هر جنگی را به طور جامع تقویت خواهد کرد. ✅امنیت چین به طور فزاینده ای ناپایدار و نامطمئن است.

تحلیل طلا طلا در یک محدوده مهم قرار دارد در تایم فریم یک ساعته اردر بلاک خوبی دارد ریسک به ریوارد : 1:13

تحلیل پوند دلار با توجه به نزولی بودن روند در این جفت ارز دو منطقه خوب برای فروش به نظر میرسد که هر دو از نوع ریجکشن بلاک هستند

با توجه به نزول بازدهی اوراق قرضه ده ساله ایالات اونس طلای جهانی نیز با اسپایک همراه بود و تا حوالی سطح ۱۷۰۰ رشد داشته است در صورت ادامه این حرکات مقاومت بعدی را می توان در اطراف ۱۷۱۰ در نظر گرفت. به نظر می رسد جریانات انتخابات میان دوره ای ایالات متحده و همچنین امیدواری ها نسبت به رسیدن تورم به پیک خود که همراه با انتظارات نزولی برای شاخص CPI روز پنجشنبه است باعث این حرکات در فلز زرد شده است.