آغازی نو یادداشت‌هایی از سیدمحمدمحسن میرداماد #سیدمحمدمحسن_میرداماد @nakhl_1

چهار موتور تولید تورم در سال 1400 #سیدمحمدمحسن_میرداماد در سال گذشته چهار موتور عمده تولید تورم همزمان به تولید تورم مشغول بودند 1️⃣سود سپرده مدت‌دار که صاحب 65 درصد افزایش نقدینگی سال پیش است یعنی 65 درصد تورم ناشی از سود سپرده بانکی است (در پنج سال اول دولت روحانی بیش از 90 درصد افزایش نقدینگی مربوط به سود سپرده بانکی بود که در بانک ذخیره شده بود و در سال 97 به صورت افزایش نرخ ارز {کاهش شدید نرخ ریال} در بازار تخلیه شد) ⬅️همچنین سود اوراق قرضه(شبه سود سپرده) که 2 درصد افزایش نقدینگی سال پیش را به عهده دارد 👈این دو مورد جمعاً 69 درصد تورم را به عهده دارند یعنی اگر فقط سود سپرده صفر می‌بود 27 درصد از تورم چهل درصدی سال پیش حذف می‌شد 2️⃣تسهیلات معوق و مشکوک‌الوصول بانکی که به موقع برنگشته و نقدینگی ناشی از آن محو نشده است و پول خلق شده در بازار در حال گردش است. 👈همان طور که می‌بینیم این دو موتور کماکان با قدرت شدید مشغول کار است بانکها دیوانه‌وار به خلق نقدینگی 💵می‌پردازند ودائم ورشکسته‌تر می‌شوند به صورتی که می‌توان گفت؛ اساساً«تورم ایران تخلیه ورشکستگی بانکها در اقتصاد است» 3️⃣ کسر بودجه پایداردولت افزایش قیمت نفت موجب شد فقط این موتور تورم اندکی از کار بیفتد 4️⃣تورم جهانی؛ که منشأ آن خلق پول بانکهای مرکزی جهان به تبعیت از فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) در افزایش تقریباً دوبرابری پایه پولی آمریکا بعد از کرونا است تورم جهانی2022 نسبت به سال2018 یعنی قبل از کرونا 52 درصد افزایش داشته است البته حمل ونقل دریایی با 510 درصد گرانی در صدر است. 👈این مؤلفه عهده‌دارحدود 8درصد از تورم 40درصدی پارسال بود. البته تغییرات قیمت‌های جهانی ناشی از جنگ اوکراین مؤلفه بسیار تأثیرگذار تورم انتظاری جهان خواهد بود/ #سیدمحمدمحسن_میرداماد تلگرام و ایتا با همین آیدی👇 @nakhl_1

هزینه‌های بانکها چیست؟ #سیدمحمدمحسن_میرداماد سالهاست که وقتی به ترازنامه بانکها مراجعه می کنیم مواجه با ورشکستگی(ناترازی شدید) بانکها هستیم از آنجایی که به طور سنتی در پنجاه و چند سال گذشته ورشکستگی بانکها اعلام نشده و در بازار به صورت تورم تخلیه شده است خوب است به ریز هزینه‌های بانکها نگاهی بیندازیم تا بفهمیم برای نجات بانکها از ورشکستگی و در نتیجه نجات اقتصاد کشور از تورم مزمن کدام هزینه باید کسر شود. 1️⃣ هزينه هاي مستقيم: الف-سود سپرده هاي مدت‌دار ب- سود پرداختی بابت استقراض و يا اضافه برداشت از بانك مركزی ج-سود پرداختی بابت استقراض از بازار بين بانكی د-همچنين پرداخت سود نقدی به سهامداران(در صورت سودآور بودن بانك) 2️⃣هزينه های غير مستقيم: هـ -هزينه مطالبات مشكوك الوصول و- هزينه‌هاي عمومی اداری به اين نوع هزينه‌ها در سيستم بانكي هزينه‌های سربار هم گفته می‌شود. 👈سنگین‌ترین هزینه بانکها که در ترازنامه ها منعکس است هزینه سود سپرده مدت دار است که کمر بانکها را شکسته است. #هزینه‌های_بانکها #سیدمحمدمحسن_میرداماد تلگرام و ایتا با همین آیدی👇 @nakhl_1

گرانی اجاره ناشی از چیست؟ #سیدمحمدمحسن_میرداماد در سال جدید بزرگترین نگرانی که در مردم احساس می شود گرانی اجاره خانه است. فقط این مشغولیت ذهنی مستأجرین کنونی نیست جوانانی که می‌خواهند تشکیل خانواده دهند نیز بزرگترین مانع ذهنی تشکیل خانواده و فرزندآوری آنان چگونگی اجاره یک سرپناه است. علت گرانی اجاره، گرانی مسکن است. به صورت معمول یک پنجم تا یک هفتم قیمت مسکن قیمت رهن کامل آن خانه است. چرا مسکن گران می‌شود؟ علت گرانی مسکن کمبود نیست تا باساخت یک میلیون مسکن در سال بتوان قیمت را متعادل کرد. به شهرهایی چون پردیس و پرند بروید و با چشم خود ببینید چقدر از مسکن‌های ساخته شده و تحویل شده خالی است(انتظار ندارید که در تهران مسکن انبوه بسازید؟) علت اصلی گرانی مسکن «تورم» است تورم تا تورم حل نشود همین آش و همین کاسه است خدا به جوانان و مستأجرین رحم کند #سیدمحمدمحسن_میرداماد تلگرام و ایتا با همین آیدی👇 @nakhl_1

تولید تورم با تخلیه تورم فرق دارد؟ #سیدمحمدمحسن_میرداماد اشتباهی که بسیاری می‌کنند این است که مؤلفه تولید تورم را با تخلیه تورم در بازار یکسان می‌بینند در سالهای 92-96 تورم(نقدینگی) تولید شد ولی در بانک تخزین شد در سال97 با خروج ترامپ از برجام، نقدینگی تولید شده، با قدرت تمام در بازار تخلیه شد در این سه سال هم به دلیل نفروختن نفت هرچه نقدینگی تولید می شد بلافاصله در بازار به شکل تورم تخلیه می شود نمونه کلاسیک تخلیه نقدینگی در بازار به شکل تورم، نمودار 5ساله تورم آرژانتین است که هرچه نقدینگی خلق می شود در بازار به صورت تورم تخلیه می‌شود #سیدمحمدمحسن_میرداماد تلگرام و ایتا با همین آیدی👇 @nakhl_1

نرخ تورم 5 ساله آرژانتین https://fa.tradingeconomics.com/argentina/inflation-cpi یادداشت‌هایی از سیدمحمدمحسن میرداماد #سیدمحمدمحسن_میرداماد تلگرام و ایتا با همین آیدی👇 @nakhl_1

نرخ بهره سپرده 5ساله آرژانتین https://fa.tradingeconomics.com/argentina/deposit-interest-rate بهره سپرده «تولید» تورم می کند اما «تخلیه» تورم تولید شده عوامل متعددی دارد آرژانتین نه تحریم است و نه با آمریکا و اسرائیل قطع رابطه دارد ولی تورمش 55 درصد است در آرژانتین چون پول نفت نیست که گند و کثافات نقدینگی را بپوشاند هرچه نقدینگی از هیچ تولید می شود در بازار به صورت تورم تخلیه می شود به دو نمودار بالا دقت کنید خودتان می فهمید که سود سپرده بانکی چگونه با نرخ تورم، تقریباً همبستگی دارد یادداشت‌هایی از سیدمحمدمحسن میرداماد #سیدمحمدمحسن_میرداماد تلگرام و ایتا با همین آیدی👇 @nakhl_1

نرخ تورم ده‌ساله ترکیه با نرخ بهره سپرده مقایسه شود جالب است همه از زایمان و تخلیه نقدینگی در بازار حرف می زنند مسأله اصلی تولید نقدینگی است وقتی این ولدالزنا تولید شد کسی نمی تواند از به دنیا آمدنش جلوگیری کند دیر یا زود نقدینگی تولید شده از هیچ در بازار به صورت تورم تخلیه می‌شود تلگرام و ایتا با همین آیدی👇 @nakhl_1

نقدینگی ترکیه از 5 سال پیش به این طرف چهار برابر شده است درحالی که پارسال لیر از 3.5 در برابر دلار به هفت و امسال چهاربرابر یعنی 14 لیر یک دلار شده است برای بررسی تورم نگاه کوتاه مدتی درست نیست. نمودارهای نقدینگی ترکیه را ببینید نقدینگی تولید شده در این سالها در بانکها انباشته شد بود با حرکت اردوغان در بازار تخلیه شد اردوغان هم نوسانش را گرفت!!! امسال وقتی لیر از 7 به 14 رسیده باید تورمش هم بیش از 50 درصد بشود دقیقاً همین اتفاق در سال97 برای ما افتاد در آن سال نقدینگی تولید شده و ذخیره شده در بانکها در بازار تخلیه شد #سیدمحمدمحسن_میرداماد تلگرام و ایتا با همین آیدی👇 @nakhl_1

🟥سؤال: الان ترکیه که بهره‌اش رو پایین آورد، مسأله تورمش بهتر شد؟پس چرا دوباره بالا رفته و پایین نیامده؟ 🔸اولاً برای بررسی تورم نگاه کوتاه مدتی درست نیست. نمودارهای نقدینگی ترکیه را ببینید نقدینگی تولید شده در این سالها در بانکها انباشته شد بود با حرکت اردوغان در بازار تخلیه شد 🔹ثانیاً تورم، تا قدرت نقدینگی در چرخش آن، کم شود زمان می خواهد. اثر پروانه‌ای قیمت کالاها بر همدیگر فراموش نشود ♦️ثالثاً یک درصد پایین آورده شما از آن انتظار معجزه دارید؟ اگر صفر می کرد درست بود. تازه همان موقع هم حتماً تخلیه نقدینگی تولید شده را در بازار به صورت تورم داشتیم #سیدمحمدمحسن_میرداماد تلگرام و ایتا با همین آیدی👇 @nakhl_1

چرا تولید کالا در ایران گران تمام می‌شود؟ مؤلفه اصلی آن چیست؟ #سیدمحمدمحسن_میرداماد 👈سود سپرده باعث می شود که سود تسهیلات بیشتر شود و در نتیجه در شرایط مساوی هزینه تمام شده کالا برای تولید کنندگان بیشتر شود ♦️مثلاً یک تولیدکننده در ایران و کره را در نظر بگیرید که هردو یک جنس تولید می‌کنند فرض کنیم تمامی هزینه های آنان برای تولید یک جنس از مواد اولیه و انرژی و کارگر و... 100 دلار تمام شود/ 🔹تولید کننده کره‌ای بهره تسهیلات دودرصدی می‌پردازد پس جنس او 102 دلار برایش تمام می‌شود 🔸تولیدکننده ایرانی بهره 23-35 درصدی می‌پردازد پس هزینه تمام شده او 123 تا135 دلار می‌شود 👈حالا اگر بازار تولید کننده کشش داشته باشد هزینه مذکور را روی جنس می‌کشد و جنس گران به دست مصرف کننده می‌رسد ♦️اما اگر کشش نداشته باشد مجبور است یا از کمیت بکاهد یا از کیفیت یا از هردو «ویل للمطففین» ♦️برای به‌صرفه شدن صادرات نیز کاهش ارزش پول ملی بهترین راهکار است!!!! ✅اگر بهره سپرده صفر شود تولید کننده ایرانی نهایتاً 3-4 درصد کارمزد تسهیلات می‌دهد. برای رقابت پذیر بودن در بازار جهانی هم نیازی به کاهش ارزش پول ملی نیست مهمترین علت گران تمام شدن کالاهای ایرانی، همین بالابودن بهره تسهیلات است که مبنایش بالا بودن بهره سپرده است/ #سیدمحمدمحسن_میرداماد تلگرام و ایتا با همین آیدی👇 @nakhl_1