خیر، داشتن دارایی پایه برای همه معاملات آپشن الزامی نیست. این موضوع کاملاً به نقش شما (خریدار یا فروشنده) و استراتژی تان بستگی دارد.
برای روشن شدن موضوع، اجازه دهید این دو نقش را جداگانه بررسی کنیم:
۱. خریدار آپشن (خرید اختیار خرید یا فروش)
الزامی نیست. به عنوان خریدار، شما فقط «حق» (نه تعهد) انجام معامله را میخرید. بنابراین نیازی به مالکیت دارایی پایه یا وثیقه سنگین ندارید. فقط کافی است «حقالزحمه» (پریمیوم) را پرداخت کنید و حداکثر ضرر شما به همان مبلغ محدود است.
۲. فروشنده آپشن (فروش اختیار خرید یا فروش - معروف به وضعیت Naked یا Uncovered)
الزام است (اما با وثیقه جایگزین). در این حالت، شما «تعهد» میپذیرید که اگر خریدار بخواهد از حق خود استفاده کند، حتماً سهم را بخرید یا بفروشید. برای تضمین این تعهد، شما دو راه دارید:
· روش استاندارد: همان دارایی پایه را داشته باشید (مثلاً برای فروش اختیار خرید، سهم را در پرتفوی خودتان داشته باشید).
· روش جایگزین (با ریسک بالا): اگر خود سهم را ندارید، کارگزار به شما اجازه میدهد به جای آن وثیقه نقدی (Margin) بگذارید. به این کار «فروش برهنه (Naked Option)» میگویند.
نکته مهم: «فروش برهنه» یکی از ریسکترین استراتژیهای بازار سرمایه است. در این حالت، وثیقه شما مدام در نوسان است و اگر بازار خلاف پیشبینی شما حرکت کند، کارگزار ممکن است بدون اطلاع قبلی، موقعیت شما را ببندد و ضرر شما از نظر تئوری نامحدود خواهد بود.
خلاصه برای تصمیمگیری شما
وضعیت شما در معامله آیا مالکیت دارایی پایه الزامی است؟ جایگزین چیست؟
خریدار (پرداخت حقالزحمه) خیر فقط پرداخت حقالزحمه (هزینه آپشن)
فروشنده (دریافت حقالزحمه) خیر (اختیاری) بله – بلوکه کردن وثیقه نقدی (Margin) با ریسک بسیار بالا
اگر قصد فروش آپشن (تعهد دادن) را دارید، پیشنهاد میکنم حتماً از کارگزار خود «میزان وثیقه مورد نیاز (Margin Requirement)» را دقیقاً بپرسید، چرا که این عدد با توجه به نوسانات بازار لحظه به لحظه تغییر میکند.
https://eitaa.com/Educational_Channel
کانال آموزشی بورس
خیر، داشتن دارایی پایه برای همه معاملات آپشن الزامی نیست. این موضوع کاملاً به نقش شما (خریدار یا فرو
دقت کنید که تو آپشن:
اگه حد سود رعایت نکنید و طمع کنید، باختید
اگه هیجان داشته باشید ، باختید
اگه همینجور و هردنبیل میانگین بزنید ، باختید
و از همه مهم تر اگه حد ضرر رعایت نکنید ، بدتر باختید
و اگه منطقی و با برنامه پیش برید و هیجان رو کنار بزارید و طمع نکنید ، در بلندمدت ، سودهای مستمر و عجیبی کسب خواهید کرد
کانال آموزشی بورس
دقت کنید که تو آپشن: اگه حد سود رعایت نکنید و طمع کنید، باختید اگه هیجان داشته باشید ، باختید اگه
یه نکته otm ها رو فقط در حد نوسان روزانه باشه
در این شرایط ریسکه اگه خدایی ناکرده جنگ از سر گرفته شد
و بازار بسته شد بعد بازگشایی اصل و سود سوخت میشه و تمام
پس ریسک ترید رو کم کنید
و یه نکته دیگه
اگر otm خرید و فروش کنید پول اولیه تون سوخت میشه
مگر اینکه otm بخرید ولی بعد از اینکه itm شد بفروشید
اینطوری پول اولی که بابت دادید برمیگرده
https://eitaa.com/Educational_Channel
#تسویه_فیزیکی
⏺برای درخواست تسویه فیزیکی به نکات زیر دقت کنید
⬅️خریدار اختیار خرید برای تسویه باید پول توی پرتفو داشته باشه
⬅️فروشنده اختیار خرید برای تسویه باید سهم پایه توی پرتفو داشته باشه
⬅️خریدار اختیار فروش باید سهم پایه تو پرتفو داشته باشه
⬅️فروشنده اختیار فروش باید پول تو پرتفو داشته باشه
⬅️مبنای تسویه قیمت پایانی سهم پایه هست
⬅️از ساعت 12/30تا ساعت 15 فقط فرصت دارید درخواست تسویه فیزیکی رو ثبت کنید
#آموزشی
#تسویه فیزیکی
#معاملات_بزرگان_اپشن
https://eitaa.com/Educational_Channel
کانال آموزشی بورس
#تسویه_فیزیکی ⏺برای درخواست تسویه فیزیکی به نکات زیر دقت کنید ⬅️خریدار اختیار خرید برای تسویه بای
حتما
حتما به تاریخ سررسید ها توجه کنید
https://eitaa.com/Educational_Channel