حمله گازانبری غول‌های نفتی به پوتین ▫️غول انرژی بریتیش پترولیوم (BP)، بانک جهانی HSBC و بزرگترین شرکت لیزینگ هواپیما در جهان، AerCap، امروز (دوشنبه) به فهرست رو به رشد شرکت‌هایی که به دنبال خروج از روسیه هستند، پیوستند. زیرا تحریم‌های غرب محدودیت‌ها را بر مسکو به دلیل تهاجم این کشور به اوکراین سخت‌تر کرده است. ▫️بریتیش پترولیوم، بزرگترین سرمایه‌گذار خارجی روسیه، به طور ناگهانی اعلام کرد که 20 درصد از سهام خود در شرکت روس‌نفت تحت کنترل دولت روسیه را کنار می‌گذارد. این اتفاق ۲۵ میلیارد دلار هزینه مالی دارد، ذخایر نفت و گاز این شرکت انگلیسی را به نصف کاهش می‌دهد و تولیدات بی‌پی را بیش از ۳۰ درصد کاهش می دهد. ▫️تصمیم بریتیش پترولیوم، پس از مذاکرات با دولت بریتانیا، توجه سایر شرکت‌های غربی را که در پروژه‌های نفت و گاز روسیه سهام دارند، مانند شرکت آمریکایی اکسون موبیل، توتال انرژی فرانسه و شل بریتانیا در کانون توجه قرار داده است. ▫️شرکت انرژی اکوئینور که اکثریت آن متعلق به دولت نروژ است، گفت که سرمایه‌گذاری مشترک خود را در روسیه واگذار خواهد کرد، اگرچه سخنگوی آن اضافه کرد: "انحلال یک کسب‌وکار که طی چند دهه توسعه یافته، به زمان نیاز دارد." ▫️صندوق ثروت دولتی نروژ، بزرگترین صندوق سرمایه‌گذاری جهان، دارایی‌های روسیه خود را نیز به ارزش حدود 2.8 میلیارد دلار واگذار خواهد کرد. همچنین، صندوق ثروت دولتی استرالیا اعلام کرد که قصد دارد از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس روسیه کم کند.

#زمگسا

سلام صبح بخیر

#بازار یکی از مسائلی که این روزها بسیار مورد توجه فعالین بازار است، عرضه و تقاضا در گروه های مختلف بر اساس برجامی بودن یا نبودن است. ما همکنون در نقطه ای از زمان هستیم که احتمال موفقیت مذاکرات بیشتر از عدم آن است. همین باعث یک نگاه ویژه به صنایعی شده که آن را برجامی می گویند. صنایع مالی که وابستگی به برجام دارند مانند لیزینگ خودرو، بانک و نظایر آن، طی سال های اخیر یک/دهم صنایع وابسته به بازار جهانی و نرخ ارز، بازده داده اند. این مساله ناشی از رشد قیمت کامودیتی ها و نرخ ارز از یک طرف و تاثیر تحریم از طرف دیگر بوده که بازده صنایع کاملا دلاری و مالی را تا این حد واگرا کرده است. معامله گرانی که سهم DPSدار و کامودیتی محور می خرند، متفاوت از خریداران سهام شرکت های آسیب دیده از برجام هستند. به بیان دیگر ذائقه این دو گروه بسیار متفاوت است از هم. وقتی خبر مثبت برجامی برسد، گروه های اصطلاحا برجامی به سمت صف خرید می روند و حالا اگر ابهامات در مذاکرات افزایش یابد، عدم خرید برجامی ها باعث منفی شدن این گروه می شود اما پتانسیل کافی برای ایجاد روند در صنایع دلاری (غیر برجامی) را ایجاد نمی کند. یعنی برجامی و دلاری، حالت الاکلنگی ندارند که وقتی برجامی منفی بشود لزوما دلاری مثبت شود چون ذائقه سرمایه گذاران این گروه ها متفاوت است از هم. آن هایی که دلاری می خرند عمدتا به دنبال شرکت های DPS محور بوده و تا حد زیادی ریسک گریز هستند لذا کمتر هیجانی برخورد می کنند. وقتی ابهام در خصوص مذاکرات افزایش یابد، از دید آن ها به معنای شکست مذاکرات نیست که با فرض رشد نرخ ارز، سهام دلاری خرید کنند ازین زاویه، نظاره گر هستند. با این تفاسیر به سه نکته توجه کنیم: الف) در یک پروسه دو ساله، حتی صنایعی که درآمد ارزی دارند هم، نفع بیشتری از رفع تحریم ها خواهند برد و در صورت توافق سیاسی، بازدهی واقعی یا دلاری ایجاد می کنند اما اگر توافق نشود، تنها ابزاری برای پوشش تورم بوده و بازده اسمی (به اندازه تورم) خواهند داشت. ب) صنایع مالی به شدت از تحریم آسیب دیده اند و به اندازه تورم هم بازده نداده اند. بازده قیمت سهام این شرک تها، لزوما به پس از تحقق برجام موکول نمی شود. با هر خبر مثبتی، یک پله این صنایع رشد می کنند لذا بازده را طی مسیر می دهند. ج) روند بازار در چند سال اخیر صعودی بود لذا هر پرتفویی بازده ایجاد می کرد. با فرض ثبات نسبی نرخ ارز، اگر ما یک پرتفو به صورت تصادفی ایجاد کنیم، بازده کمتری از نرخ سود سپرده خواهد گرفت ازین زاویه برای کسب بازده بهتر از سود بانکی، باید حرفه ای تر از سال های قبل پرتفو بچینید و کاملا باید اکتیو باشید. با این حال برای کسب بازدهی نزدیک به سپرده بانکی و شاخص کل، می توانید حدود 10 هلدینگ متنوع بازار از صنایع مختلف بزرگ را خریداری کنید در این صورت به نظرم بازده شما در مقابل ریسک پذیرفته شده منطقی خواهد بود و طی یک دوره 18 ماهه از سود سپرده بانکی پیش می افتید. #ولید_هلالات

🔵ارزنده‌ترین‌های فلزی🔵 🔵 در این پست به معرفی ارزنده‌ترین نمادهای گروه فلزات اساسی بر اساس شاخص P/E تحلیلی پرداختیم.

سلام صبحتون بخیر🌹

🔰 برندگان و بازندگان تجاوز روسیه به اوکراین ✍️ اسفندیار خدایی تحلیلگر مسائل آمریکا تهاجم روسیه به اوکراین در میانه راه است و قضاوت درباره برندگان و بازندگان نهایی آسان نیست. چین، ایران و عربستان قاعدتاً برندگان این بحران خواهند بود. انتظار می‌رود آمریکا نیز در مجموع در لیست برندگان قرار بگیرد. اما نتیجه هرچه باشد، اوکراین و اروپا قاعدتاً بازندگان این بحران خواهند بود. بحث برانگیزترین پیش‌بینی، برنده یا بازنده بودن روسیه است که در پایان نوشتار بحث خواهم کرد و و بر این باورم که در لیست بازندگان جای خواهد گرفت. 1️⃣ چین، برنده بزرگ چین قطعاً بزرگترین برنده بحران اوکراین خواهد بود. گرفتاری آمریکا و اروپا در باتلاقهایی همچون جنگ با تروریسم، بحران کرونا و اینک جنگ اوکراین و روسیه، فرصت ادامه رشد روزافزون و گسترش حضور و نفوذ چین بر بازارهای مناطق مختلف جهان را فراهم ساخته است و مهار اژدهای زرد را دشوارتر ساخته است. روسیه با حمله به اوکراین، خدمتی بی‌نظیر به چین کرده است و هر چه این بحران به درازا بکشد، چینی ها خوشحال‌تر خواهند شد. 2️⃣ ایران و عربستان، برنده جمهوری اسلامی ایران قاعدتاً یکی از برندگان قطعی این بحران محسوب می‌شود. چون اولاً با طغیان روسیه، کشورمان موقتاً از اولویت آمریکا و غرب خارج می شود و اگر مسئولان اراده کنند، گرفتن امتیازات از آمریکا و اروپا در شرایط کنونی آسانتر خواهد بود. ثانیاً با بحران اوکراین و اختلال در جریان انرژی روسیه و تحریمهای بانکی و اقتصادی احتمالی اروپا و آمریکا علیه مسکو، قیمت نفت و گاز به شدت افزایش خواهد یافت و اقتصادهای بزرگ دنیا متوجه منابع نفت و گاز ایران بعنوان ظرفیتی آماده برای جبران کمبود انرژِی در بازار خواهند شد. افزایش قیمت انرژی برای عربستان و سایر کشورهای صادرکننده نفت نیز فرصت گرانبهایی است. 3️⃣ آمریکا، احتمالاً برنده تهاجم روسیه به اوکراین، موجب تحقیر آمریکا و متحدانش شد. اما تحقیر، احساسی گذرا است و آنچه مهمتر است، نتایج اقتصادی و سیاسی در درازمدت است. اشغال اوکراین توسط روسیه طولانی نخواهد بود و هرگونه انتخابات یا سیستم سیاسی در اوکراین در نهایت به اخراج روسیه خواهد انجامد. منافع آمریکا از اینجا شروع خواهد شد: اولاً اتحادیه اروپا بیش ازگذشته به آمریکا وابسته تر خواهد شد و فکر رقابت و تقابل با آمریکا را کنار می گذارد؛ ثانیاً روسیه با توجه به تحریمهای آمریکا و غرب، تضعیف خواهد شد و اقتصاد ضعیف روسیه موجب می شود مسکو از رقابت استراتژیک با آمریکا را باز بماند. ثالثاً با تضعیف روسیه، امکان پیوستن برخی جمهوری ها و کشورهای اروپایی به ناتو ممکن می شود. 4️⃣ اروپا، بازنده بزرگ اروپا از طرفی نیازمند نفت و گاز روسیه است و از طرف دیگر امنیت خود را به شدت در معرض خطر از جانب روسیه می بیند. برای فرار از روسیه باید به دامان آمریکا پناه ببرد و بیش از گذشته به واشنگتن وابسته شود. افزایش قیمت نفت و گاز موجب گرانی کالاها در اروپا می شود، تحقیر، ناامنی، عوارض جنگ . جا ماندن از قافله چین، آمریکا و آسیا موجب می شود اروپا بازنده این جدال باشد. هیچ چشم اندازی برای برنده خواندن اتحادیه اروپا وجود ندارد. انگلستان که از اتحادیه جدا شده، کمترین آسیب را می‌بیند، و آلمان که سخت وابسته به گاز روسیه است هم از جانب روسیه و هم از جانب آمریکا تحت فشار و تحقیر بیشتر خواهد بود. 5️⃣ اوکراین، بازنده اصلی شواهد جدی از مقاومت اوکراین وجود ندارد و ارتش روسیه تا پشت دروازه‌های پایتخت رسیده است. انتظار می‌رود سرنوشتی همانند جزیره کریمه در انتظار دو ایالت روس‌تبار اوکراین باشد. نابودی زیرساختهای نظامی و ارتباطی فقط بخشی از خسارتهای این کشور جنگ زده است. فرار سرمایه ها و رکود اقتصادی، پس از جنگ، از عوارض اشغال این کشور است. 6️⃣ روسیه، بازنده قضاوت درباره برنده یا بازنده نهایی بودن روسیه در این جنگ آسان نیست. اما احتمال بازنده بودن خیلی بیشتر است. اگر هدف روسیه جلوگیری از گسترش ناتو باشد، اتفاقاً با حمله نظامی امروز به اروپا، سایر جمهوری های سابق و کشورهای اروپایی با عزم بیشتری به دنبال عضویت ناتو خواهند رفت و این پیمان نظامی قدیمی و مرده که در برابر تروریسم و کرونا و بسیاری بحرانهای دیگر بلااستفاده مانده است، بار دیگر با این تهاجم نظامی، زنده می‌شود. اما حکایت تحریمهای اقتصادی و بانکی آمریکا و غرب، در درازمدت موجب تضعیف روسیه و به خطر افتادن حکومت پوتین و حتی کنترل سایر جمهوری‌ها و هموار شدن مسیر گسترش ناتو خواهد شد. .

⭐️ پورتفوی مشترک صندوق‌های سهامیِ برتر (بهمن ۱۴۰۰) 🔺 اینک این شما و این هم پورتفوی مشترک صندوق‌های سهامیِ برتر، بر اساس آخرین گزارشِ اعلامی در سامانۀ کدال؛ 🔹 ۵ صندوقِ مورد بررسی در این ماه، شامل: آگاس، اطلس، کاریس، سرو و کاردان (به‌نمایندگی از صندوق‌های شاخصی)؛ 🟩 آرشیو پورتفوی مشترک در ماه‌های پیشین: دی، آذر، آبان، مهر، شهریور، مرداد و تیر. 🟧 در انتشار این پست کوشا باشید! - ۱۴۰۰/۱۲/۱۲

#انرژی۳