پاول، رئیس فدرال رزرو (سؤال و پاسخ): وقتی در مورد سوگیری برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر از او پرسیده شد، می‌گوید سوال در مورد سرعت در چارچوب برنامه تشدید سیاست مطرح می‌شود. ⭕️ تشدید سریع بسیار مهم بوده است. ⭕️در موردنرخ ترمینال می گوید که ما باید به اندازه کافی محدود کننده باشیم و این سوال مهم در حال حاضر است. ⭕️داده‌ها نشان می‌دهند که ما در نهایت ممکن است به سطوح بالاتری از آنچه در سپتامبر فکر می‌کردیم حرکت کنیم و در آن سطح شرایط نامطمئن زیادی وجود دارد.

پاول رئیس فدرال رزرو (پرسش و پاسخ): فکر کردن به توقف در افزایش نرخ بهره بسیار زود است، ما راهی برای ادامه افزایش نرخ ها داریم.

پاول: فکر می‌کردیم تا کنون عرضه نیروی کار بهتری داشته باشیم، دستمزدها تصویری مبهم است، بررسی شاخص هزینه اشتغال در این هفته نیز تصویر متفاوتی بود، تصویر تورم گسترده‌تر همچنان بازار کار بیش از حد داغ است. ⭕️ بازار مسکن به طور قابل توجهی تحت تأثیر نرخ های بالاتر است، بازار مسکن باید به تعادل خود بازگردد، مسائل مربوط به ثبات مالی را در بخش مسکن مشاهده نمی کند.

پاول، رئیس فدرال رزرو: ما تحولات اقتصادی را از نزدیک دنبال می کنیم و مکرر با همتایان خارجی در تماس هستیم، آخر هفته با بسیاری از بانک های مرکزی جلسه ای داریم. ✅دلار قوی‌تر یک چالش برای برخی کشورها است، چین با سیاست‌های تحمل صفر کووید مواجه است، ما همه اینها را در مدل‌های خود در نظر می‌گیریم. ✅در ایالات متحده ما یک اقتصاد قوی داریم. ✅باید از ابزارهای خود برای کاهش تورم استفاده کنیم، اگر این کار را نکنیم وضعیت جهان بهتر نخواهد شد. ✅ثبات قیمت در ایالات متحده چیز خوبی برای اقتصاد جهانی است. پاول، رئیس فدرال رزرو (پرسش و پاسخ): تصویر تورم در طول سال چالش برانگیزتر شده است و این امر مستلزم سیاست محدودتر است.

شاخص بخش خدماتی مدیران خرید انگلستان در ارزیابی نهایی ماه اکتبر عدد واقعی ۴۸.۸🔺 عدد مورد انتظار ۴۷.۵ عدد گذشته ۴۷.۵ موسسه S&P Global: ✅ گزارش‌های زیادی وجود داشت مبنی بر اینکه قبوض بالاتر انرژی منجر به کاهش هزینه‌های خدمات غیرضروری شده است. ✅تورم کلی قیمت نهاده ها برای پنجمین ماه متوالی در ماه اکتبر کاهش یافت که نشان دهنده کاهش تدریجی فشار هزینه ها از رکوردهای ثبت شده در بهار امسال بود.

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸 شاخص NFP ارزیابی ماه اکتبر عدد واقعی ۲۶۱K عدد مورد انتظار ۲۰۰K عدد قبلی ۲۶۳K شاخص متوسط رشد دستمزد ساعتی تغییرات ماهانه عدد واقعی ۰.۴٪ عدد مورد انتظار ۰.۳٪ عدد قبلی ۰.۳٪ شاخص نرخ بیکاری عدد واقعی ۳.۷٪ عدد مورد انتظار ۳.۶٪ عدد قبلی ۳.۵٪

🇨🇦🇨🇦🇨🇦🇨🇦🇨🇦 شاخص تغییرات اشتغال کانادا ارزیابی ماه اکتبر عدد واقعی ۱۰۸.۳K🔺 عدد مورد انتظار ۱۰K عدد قبلی ۲۱.۱K شاخص نرخ بیکاری عدد واقعی ۵.۲٪🔻 عدد مورد انتظار ۵.۳٪ عدد قبلی ۵.۲٪

کالینز عضو فدرال رزرو: من خطرات ناشی از افزایش سریع نرخ بهره را می شناسم. ✅ نسبت به مسیر آینده اقتصاد خوشبین هستم. ✅ با گذشت زمان، فدرال رزرو باید ریسک ها و چشم انداز را بهتر متعادل کند. ✅سیاست فدرال رزرو اکنون محدودتر شده است. ✅گزینه ها باید شامل افزایش ۰.۷۵٪ و همچنین حرکت های کوچکتر باشند. ✅ زمان آن فرا رسیده است که تاکید را از سرعت بالا به ارتفاع بالا تغییر دهیم. ✅ با انقباض بیشتر فدرال رزرو، خطرات تشدید بیش از حد افزایش می یابد. ✅ افزایش های کوچکتر اغلب مناسب خواهد بود. ✅ما به افزایش اضافی نرخ و همچنین یک دوره سیاست محدود کننده نیاز داریم. ✅هنوز زود است که بگوییم فدرال رزرو تا چه اندازه به افزایش نرخ بهره نیاز دارد. ✅باور نمی کنم که برای دستیابی به ثبات قیمت به یک کندی رشد بزرگ نیاز است.

بارکین عضو فدرال رزرو: نرخ رشد شغلی تقریباً همان چیزی بود که من انتظار داشتم.

تقویم اقتصادی امروز 7 نوامبر 2022 رویترز: کامل ترین و دقیقترین تقویم اقتصادی که ماکزیمم و مینیمم انتظارات در این تقویم مشخص شده. انتظارات بازار از اعداد منتشر شده میتواند کمک زیادی برای تحلیل شما داشته باشد.

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪 شاخص تولیدات صنعتی آلمان ارزیابی ماه سپتامبر عدد واقعی ۰.۶٪🔺 عدد مورد انتظار ۰.۲٪ عدد قبلی ۰.۸٪- که به عدد ۱.۲٪- اصلاح شد. 📃تولیدات کارخانه ای آلمان در پایان فصل سوم بهبود یافته، اگرچه مقداری اصلاحی منفی نسبت به اعداد آگوست وجود داشته است. با نگاهی به جزئیات، تولید کالاهای مصرفی 1.4 درصد و تولید کالاهای سرمایه ای 1.1 درصد رشد داشته است. این در حالی است که تولید کالاهای واسطه ای 0.1 درصد کاهش داشته است. علیرغم برخی ارقام بهتر، تولید در شاخه های صنعتی پر انرژی 0.9 درصد کاهش یافت و تنگناهای تحویل همچنان یک مشکل بزرگ برای کل بخش محسوب میشود.

سنتیمنت ارزهای بازار فارکس: کیوی 🇳🇿: کیوی یکی از قوی‌ترین ارزها در هفته گذشته بود، زیرا آمارهای تورم و اشتغال در نیوزیلند همچنان انقباض است و بنابراین افزایش نرخ‌های بیشتری در راه است. بازگشایی چین دلار استرالیا و کیوی را نسبتاً افزایش داد زیرا هر دو دارای تراز صادراتی بزرگ با چین هستند. اکنون که این امیدها از ذهن شده اند، کیوی بار دیگر تحت فشار قرار گرفته است. در اواخر این هفته، ما داده‌های CPI بیشتری را از NZ دریافت خواهیم کرد که به نظر من جنگ‌طلبی را تأیید می‌کند. لونی 🇨🇦: دلار کانادا تا حدی به دلیل اصلاح نزولی قیمت نفت به پایین ترین سطح خود رسیده است. با این وجود، WTI همچنان در حدود 91 دلار در نوسان است که بالاتر از محدوده پیش از بازگشایی چین است. پوند🇬🇧: بریتانیا همچنین باید به بررسی واقعیت ها بپردازد ، طبق گفته هالیفاکس، قیمت مسکن در حال کاهش است و حزب محافظه کار ریشی سوناک، نخست وزیر بریتانیا، مسائل جدیدی برای مقابله با آن دارد. در حالی که بازارها خواهان تامین مالی سالم و بودجه سخت هستند، چشم انداز اعتصابات در NHS بر پوند سنگینی می کند. هم اتحادیه اروپا و هم بریتانیا از بحران انرژی رنج می برند و می ترسند که هزینه های دولت باعث فروش اوراق قرضه شود. با این حال، وضعیت در بریتانیا بدتر است، که همچنان از بی ثباتی سیاسی بیشتر، بانک مرکزی تیره و تار و اثرات مداوم برگزیت رنج می برد. صبح امروز، کاهش قیمت مسکن در بریتانیا و رسوایی قلدری در حزب محافظه کار بیش از یورو بر پوند تاثیر گذاشته است. دلار آمریکا🇺🇸: این یک هفته و زمان جدید برای بررسی واقعیت است. اقتصاد ایالات متحده قوی به نظر می رسد، در ماه گذشته 261 هزار شغل افزایش یافت و اقتصاد از افزایش دستمزدهای خوشبینانه لذت می برد. من فکر می کنم دلار در کوتاه مدت فضای بیشتری برای افزایش برای امروز دارد. قرار است مقامات فدرال رزرو در اواخر روز صحبت کنند و برداشت آنها از داده های شغلی جالب خواهد بود. من فکر می کنم آنها تعهد خود را برای رسیدن به نرخ پایانی بالا تکرار خواهند کرد. اونس جهانی⚱️: طلا از توقف رشد نرخ بازدهی در سطح جهانی و کاهش دلار امریکا در روز جمعه درخشید. با این حال، این حرکت بار دیگر متوقف شد زیرا دلار قدرت خود را بازیافت و بهبود سهام چین متوقف شد. نرخ بازدهی ها دوباره در روز دوشنبه بهبود می یابند.

با توجه به رشد های عجیب و غریب طلا در روز جمعه که نشان از هیجان و خوش باوری بازار نسبت به بازگشایی چین و برگشت به سیاسیت های کووید 0 بود حالا طلا تصمیم گرفته کمی از رشد های خود را پس بگیرد به نظر من طلا منتظر است به اولین حمایت خود محدوده 1645 برسد

بلومبرگ: به گفته یکی از مقامات پکن این شهر قرار است قوانین کووید را برای افرادی که وارد شهر می شوند بهبود بخشد، اما قول داده است که به سیاست صفر کووید پایبند باشد.

تحلیل یورودلار در آستانه سخنرانی رییس بانک مرکزی اروپا ،یورو در حال رشد است اما با توجه به اینکه لاگارد این مدت زیاد حرف زده بعید به نظر میرسه رشد خاص دیگه ای حداقل فعلا از یورو شاهد باشیم به هرحال مقامت های یورو و حمایت های آن در تصویر مشخص شده است

جفت ارزEURUSDبا توجه به شایعات و توجه به واقعیات آسیب پذیر است. رالی غیر منطقی روز جمعه ( که با شایعات چین و داده های اشتغال ایالات متحده) شکل گرفت در حال فرسایش است. کاهش دلار امریکا علیرغم گزارش خوب مشاغل و دستمزدها شکا گرفت. اکنون زمان بررسی واقعیات است. این در حالی است که بازار ها همچنان با شک و تردید شاهد انکار شایعات در مورد بازگشایی اقتصصاد چین است اا چشم انداز نرخ های بهره بالاتر ایالات متحده باعث تقویت دلار امریکا در کوتاه مدت میشود. در اواخر روز مقامات فدرال رزو احتمالا این پیام را تکرا خواهند کرد. در منطقه یورو، تولیدات صنعتی آلمان از برآوردها پیشی گرفت اما این ارقام تاثیر محدودی خواهند داشت. اعتماد سرمایه گذاریSentix احتمالا منفی خواهد بود. لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا و یکی دیگر از مقامات ecb احتمالا تلا خواهند کرد تا بین وعده مبارزه با تورم و نگرانی در مورد رکود اوضاع را تحت کنترل نشان دهند. اما بعید است که اعتمادی به بازار بدهند. داده های تورم ایالات متحده روز پنجشنبه منتشر میشود و در صورت کاهش میتواد روند گسترده نزولی دلار را ادامه دهد. من انتظار دارم این جفت ارز در کوتاه مدت تحت فشار قرار گیرد. از منظر تکنیکال بازگشت قیمت به زیر سطح 0.9955 میتواند تاییدی بر روند کوتاه مدت این فت ارز باشد و در پولبک به این سطح موقعیت فروش مناسبی ایجاد خوادشد. سطوح در دسترس فروشندگان نرخ های 0.9865 و 0.9808 خواهد بود. در سطوح بالا انتظار داریم نرخ 1.0049 صعود های این جفت ارز را محدود کند.

تقویم اقتصادی امروز 8 نوامبر 2022 رویترز: کامل ترین و دقیقترین تقویم اقتصادی که ماکزیمم و مینیمم انتظارات در این تقویم مشخص شده. انتظارات بازار از اعداد منتشر شده میتواند کمک زیادی برای تحلیل شما داشته باشد.

دوستان عزیز که علاوه در اینستاگرام در چنل ایتا هم با ما همراه هستند از این هفته میخوایم یه چشم انداز فاندامنتالی هم به صورت متن براتون اینا قرار بدم تا بتونید استفاده کنید

محرک های فاندامنتالی در خصوص دلار آمریکا چشم انداز : صعودی با توجه به CPI اصلی بالای 8 %و اینکه خالص CPI در داده های CPI سپتامبر شاهد شتاب دیگری بود، فدرال رزرو برای ادامۀ افزایش نرخ های بهره تحت فشار و در حال افزایش "سیاست QT "است. در کنفرانس مطبوعاتی FOMC در نوامبر ، پاول رئیس فدرال رزرو هرگونه امیدی به چرخش سیاست گذاری ها را از بین برد و هشدار داد که انتظارات سپتامبر آنها برای نرخ ترمینال بایستی به عدد بالاتری اصلاح شود فدرال رزرو موضع سیاست گذاری داده محور (نشست تا نشست) دارد، به این معنا که داده های آتی اشتغال، تورم و رشد برای نوسان کوتاه مدت ‎USD‏ همچنان محرک کلیدی است؛ جائیکه بر اساس داده های آت انتظار یک واکنش چرخه ای را برای ‎USD‏ و ‎US10Y‏داریم(انتظار میرود داده های مثبت از ‎USD‏ حمایت کنند در حالیکه انتظار میرود داده های منفی ‎USD‏ را تحت فشار قرار دهد). هفته گذشته برای ‎USD‏ هفته متلاطمی بود، با توجه به اینکه شاخص دلار پس از کنفرانس مطبوعاتی هاوکیش تر فدرال رزرو صعود کرد، اما بعد از گزارش ‎NFP‏ و داده های میکس روز جمعه به طور غیر منتظره به شدت با نزول همراه شد۔ غافلگیری داویش احتمالی با توجه به اینکه فدرال رزرو بر موضع سیاست گذاری داده محوری اشاره دارد، در ارتباط با داده های آتی ایالات متحده انتظار یک واکنش چرخه ای را از ‎USD‏ داریم۔ از این رو، انتظار میرود داده های مشاغل، تورم و رشد بسیار خوب واکنش های صعودی کوتاه مدت ‎USD‏ را به همراه داشته باشد۔ اگر چشم انداز چرخه ای همچنان ضعیف شود، وضعیت دارایی امن ‎USD‏ همچنان مهم خواهد بود۔ هرگونه کاتالیزور آتی که ترس از یک رکود عمیق را افزایش داده و حرکات نزولی قدرتمند در دارایی های ریسک و اوراق قرضه ایجاد کند، میتواند باعث ورود جریانات دارایی ایمن به ‎USD‏ شود۔ با توجه به اینکه موارد زیادی برای فدرال رزرو و ‎USD‏ ارزش گذاری شد، زمان زیادی طول نمیکشد بازار ها را در سمت داویش ناامید کند. هرگونه نگرانی عمده ای در مورد رشد از سوی سخنرانانی فدرال رزرو میتواند باعث خروج سرمایه از دارایی ایمن شود. غافلگیری هاوکیش احتمالی با توجه به اینکه فدرال رزرو بر موضع سیاست گذاری داده محوری اشاره دارد، در ارتباط با داده های آتی ایالات متحده انتظار یک واکنش چرخه ای را از ‎USD‏ داریم۔ از این رو، انتظار میرود داده های مشاغل، تورم و رشد بسیار خوب واکنش های صعودی کوتاه مدت ‎USD‏ را به همراه داشته باشد۔ اگر چشم انداز چرخه ای همچنان ضعیف شود، وضعیت دارایی امن‎USD‏ همچنان مهم خواهد بود۔ هرگونه کاتالیزور آتی که ترس از یک رکود عمیق را افزایش داده و حرکات نزولی قدرتمند در دارایی های ریسکی‏ و اوراق قرضه ایجاد کند،‏ ميتواند باعث ورود جریانات دارای ایمن به ‎USD‏شود۔ با توجه به اینکه موارد زیادی برای فدرال رزرو و ‎USD‏ ارزش گذاری شد، مانع برای غافلگیری هاوکیش فدرال رزرو بالاست؛ اما هرگونه سخنرانی تهاجمی فدرال رزرو در مورد نرخ ترمینال بیش از %۵/۵ میتواند باعث صعود بیشتر ‎USD‏ شود۔

نظریه کلی در مورد دلارآمریکا تا زمانیکه فدرال رزرو هاوکیش باقی بماند و نگرانی های چرخه ای سنتیمنت ریسک را تحت فشار قرار دهد، چشم انداز فاندامنتال برای‎USD‏ همچنان صعودی است۔ موضع وابسته به داده بودن از سوی فدرال رزرو به این معناست که شگفتی کوتاه مدت داده ها میتواند‎USD‏ را به هر سمتی سوق دهد و در حال حاضر روش ترجیحی ما برای معامله دلار است۔ در هفته پیش رو جدیدترین داده های ‎CPIایالات متحده منتشر خواهد شد که بزرگترین کانون توجه برای بازارهاست، همچنین سنتیمنت مصرف کننده دانشگاه میشیگان را جهت بررسی داریم۔ پرایس اکشن ‎USD‏ در پی گزارش ‎NFP‏ روز جمعه جالب بود اما چیزی نیست که در هفته پیش رو بتوان از آن برای پوزیشن گرفتن استفاده کرد۔