#تحلیل‌بنیادی‌ ⚫️شپنا 🔵 نکته‌ای مهم در خصوص تحلیل شپنا : نکته مهم برای بررسی روند سودآوری پالایشگاه بررسی کرک اسپرد محصولات شرکت است. به اختلاف قیمت بین یک بشکه نفت خام و یک بشکه فرآورده‌های حاصل از آن، کرک اسپرد گفته می‌شود. فعالان بازار نفت، عموما در معرض ریسک فاصله قیمت کرک اسپرد با نفت خام قرار دارند. 🔵 با توجه به فروش تماما داخلی شرکت، شرایط تحریمی، عدم شفافیت نرخ‌های فروش شرکت در فرآورده‌های اصلی و اختلاف معنادار آن با نرخ‌های اعلامی نشریه پلتس که از منابع معتبر قیمتی است، برای تحلیل پالایشگاه‌ها، ناچار به اتکای صرف به گزارش‌های شرکت هستیم. 🔵 نظر تحلیلی : با توجه به نرخ فعلی دلار نیما، کرک اسپرد و شرایطی که بر شرکت حاکم است و همچنین P/E تعادلی صنعت پالایشگاهی به نظر می‌رسد که پالایشگاه نفت اصفهان در محدوده‌های تعادلی معامله می‌شود و در صورت عدم شکل گیری تغییرات محسوس در مفروضات، انتظار رشد چندانی از سهم نمی‌رود. @Share_analysis