#با_گزارشات #انتظاری_پاییز #دارو
نمادهای تحت بررسی: 30 نماد تولیدی داروساز
*صرفا جهت یافتن گزینه تحلیل
سرفصل درآمد:
رشد پاییز به پاییز در صنعت: 91%
بیشترین رشد پاییز به پاییز: دکوثر، دلقما، دفارا
رشد پاییز به تابستان در صنعت: 40%
بیشترین رشد پاییز به تابستان: دشیمی، دکوثر، دفارا
سرفصل سود خالص: (برآوردی و دارای خطای احتمالی)
بیشترین رشد پاییز به پاییز: دشيمي درهاور داوه دلقما دتوليد دسانكو دفارا
بیشترین رشد پاییز به تابستان: دشيمي دسينا درهاور دروز دلقما دتوليد دبالك دفارا ددانا
نسبت p/e: (کاملا برآوردی و دارای خطای احتمالی)
نسبت p/e گروه : 14.5
پایین ترین نسبت p/e گروه: دلر دتماد دابور كاسپين دشيمي دسبحان دكپسول دسينا دفرا دالبر دقاضي درازك درهاور دجابر دكيمي دفارا
بالاترین احتمال تقویت محسوس p/e در گروه: دشيمي دسبحان دكپسول دسينا دامين درهاور دفارا ددانا
#هلالات
تحلیل کاربردی " هلالات ":
👇👇👇
#بودجه_1402
پرواضح است که تمام وقتی که برای تهیه بودجه در دولت صرف شده به اندازه نفر/ساعتی نیست که فعالین بازار همکنون به کنکاش در جزئیات پرداخته اند.
بودجه سال 1402 به شدت ساده و شفاف است. در یک اکسل فرضی، همه چیز با نرخ 30 الی 40 درصدی رشد کرده است.
نویسنده بودجه اعداد را به پشتوانه سواد حسابداری خورانده و این دقیقا چیزی است که از او خواسته شده و او در این ماموریت موفق عمل کرده است.
طبعا وقتی هدف این است که دو طرف تراز شود، استدلال های منطقی مانند اینکه چرا قیمت گاز صنایع که تحت شدیدترین تحریم ها و فشارهای اقتصادی-سیاسی است باید بر پایه قیمت های اروپا باشد، شنیده نمی شود.
اینکه چرا سرفصل های درآمدی دولت و وصولی ها با نرخ 40درصد رشد می کند اما دستمزد و عیدی با نرخ 10درصد، قرار نیست شنیده شود.
نهایتا برداشت من از بودجه سال 1402 در دو مورد خلاصه می شود:
الف) برای تهیه بودجه در این دولت، کافیست که اکسل را در حد جمع و تفریق آموخته باشی. حالا می توانی بودجه دولت جمهوری اسلامی را تهیه کنی چون همه چیز با یک نرخی رشد میکند.
ب) بودجه به ما میگوید که دولت چشم انداز رشد نرخ ارز، تورم و نظایر آن را برای سال 1402، حداقل 40درصد می داند. در واقع رشد دریافتی های دولت از شرکت های صادرات محور نشان می دهد که مبنا را دلار 50.000 تومان گذاشته اند و خوب این سیگنالی است که به جامعه مخابره خواهد شد.
*بازار ممکن است برای هضم و رسیدن به نتایج فوق، به زمان نیاز داشته باشد اما عاقبت کار مشخص است.
#هلالات
#ارز #دلار_فرزینی
توئیت روز گذشته استاد فرزین با آنچه چند هفته قبل مطرح کرد، تفاوت مهمی داشت. وی در یک توئیت نوشت:
"بانک مرکزی با حذف دلار توافقی به دنبال برچیدن «رانت به‌وجود آمده» بوده است. از این به بعد از تمامی صرافی‌ها بدون انجام ثبت‌نام، ارز خود را دریافت کنید؛ به نرخ تابلو، بدون صف."
چند روز قبل خبری آمد مبنی بر آنکه صرافی ها مجاز به خرید ارز نیستند و در واقع، تمامی فروشنده ها، ارز خود را به صرافی ملی باید بفروشند. این یک رویداد نگران کننده بود که نشان می داد ممکن است سیاست سرکوب ارزی به اجبار برای خرید ارز صادرکننده به نرخ 28500 تومان آن هم به صرافی ملی، تبدیل شده باشد.
اتفاق روز گذشته یعنی حذف بازار توافقی و عرضه دلار توسط صرافی ملی به نرخ بازار آزاد، یک شوک به تمامی فعالین اقتصادی بود.
از یک طرف بازار آزاد را دست گرفت و قیمت دلار از 45000 تومان به 43.000 تومان کاهش یافت و از طرف دیگر ذهنیت منفی صادرکننده را کنار زد و چنین تصوری ایجاد کرد که اتفاقا قرار است صادرکننده ارز خود را به صرافی ملی با نرخ بازار بفروشد!
هنوز برای تایید این جریان و برداشت، زود است اما به نظر من، حذف بازار توافقی و عرضه دلار با نرخ بازار توسط صرافی ملی، رویداد بسیار مهمی بود که ذهنیت بازارساز را برای شیوه فعالیت نشان می دهد. حالا ببینیم با حواله شرکت های صادرکننده چه می کند! آیا حواله دریافتی از صاردکننده را نیز به نرخ بازار عرضه می کند؟
اگر اینطور بشود، اصطلاح دلار فرزینی قبل ازینکه باب شود، کنار رفته است ... (جهانگیری تاریخ نباشیم)
#هلالات
تحلیل کاربردی
#بودجه_۱۴۰۲
حمایت کمیسیون اقتصادی مجلس از صنایع جهت منطقی سازی بودجه ۱۴۰۲ با همراهی و تلاش های سازمان بورس، انشالله به نتیجه خواهد نشست. آنچه تاکنون برای رسیدن به هدفی مشترک یعنی حفاظت و صیانت از صنایع کشور صورت گرفته، به شرح زیر است:
با پیشنهاد دکتر پورابراهیمی رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس در جلسه مهر ماه با وزیر اقتصاد کارگروه مشترک تشکیل شد و پس از جمع بندی ،پیشنهادات با محوریت بازار سرمایه و تولید در ۱۶ آذرماه ،بجهت طرح در صحن هیات دولت به وزیر اقتصاد ارسال شد .
پیشنهادات اولیه توسط سازمان بورس تهیه و در جلسات کارگروه مشترک با حضور دکتر علیزاده رئیس کارگروه بازار سرمایه و دکتر عشقی ریاست سازمان در ۲۹ بند نهایی شده و پس از تایید و امضای ریاست کمیسیون ارسال شد.
این پیشنهادات شامل ؛ فرمول جدید برای خوراک با سقف ۴ هزار تومان،عرضه حداقل ۵۰ درصد از تولید خودروسازان در بورس کالا،۱۵۰ هزار میلیارد ریال سهام برای صندوق تثبیت ،تقویت ابزارهای موجود و ایجاد ابزارهای جدید (اعتبار مالیاتی ،اوراق صرفه جویی انرژی، گواهی سپرده نفت خام ) تقویت و توسعه عرضه ها در بورس های کالایی، جبران قیمت گذاری دستوری و قطعی برق و گاز ، معافیت مالیاتی انتقال دارایی پایه ، تعیین مصادیق کارشناسی برای صادرات مواد خام و نیمه خام ، عرضه برق برای مصارف بالا در بورس انرژی و صادرات بخشی از برق تولیدی توسط نیروگاههای خصوصی و... می باشد . اینک اکثر این پیشنهادات در قالب پیشنهاد نمایندگان در کمیسیونهای تخصصی و کمیسیون تلفیق مورد بررسی قرار خواهد گرفت و بندهای مصوب در صحن علنی مطرح خواهد شد.
#هلالات
#پکرمان
ارزش بازار : 5.88همت
قیمت هر سهم: 22.730 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 770هزار سهم
سهامدار عمده: تاپکیو
سهامداران کمتر از یک درصد: 13%
محصولات اصلی: تایر
خوراک اصلی: کائوچو، دوده، سیم، نخ
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: %
نسبت P.ettm با گزارش بهار: منفی
نسبت P.ettm با گزارش تابستان: 45.4
نسبت p.ettm با گزارش پاییز : 17.2
نسبت p.ettm با گزارش زمستان : 15.8
نسبت p.efw با گزارش زمستان 1402: 5.9
*تحت شرایطی که نرخ تایر 100میلیون تومان در هر تن باشد، در حالی که قیمت کائوچو و دوده به طور میانگین در محدوده کمتر از 60میلیون تومان باشد، این تحلیل معتبر است.
*جهش های ارزی به هیچ عنوان به نفع شرکت نیست ازین جهت که نرخ فروش دستوری است اما باعث افزایش نرخ خوراک مصرفی در بورس کالا به جهت رقابت خریداران می شود.
*کاهش قیمت نفت و تثبیت آن در محدوده های پایین به نفع این شرکت است. فرض کردیم که بارز کردستان سود تقسیم نکند.
*به احتمال بسیار قوی حاشیه سود در بهار بالا باشد اما به مرور کاهش یابد ازین زاویه فرض کردیم که حاشیه سود بهار بسیار بالاتر از میانگین سال باشد.
#هلالات
#خوب_است_بدانیم_که دوشنبه 9 مرداد
1) نمره بازار در انتهای بازار روز قبل بر اساس کانال پایش بازار 70-
2) ارزش معاملات خرد 5.8همت (افزایش ارزش معاملات به سبب حمایت از سهام البته در صف فروش ها)
3) خالص معاملات کدهای بزرگ حقیقی: منفی (همراستا با میانگین حقیقی ها)
4) بازده معادل بانکی اخزا با سررسید نزدیک به یک سال: 21.7%
5) وضعیت شاخص های اصلی بازار: روند اصلاحی
6) دو هفته پیش رئیس‌جمهور به وزارت‌خانه‌های صمت، نفت و اقتصاد ماموریت داد که در خصوص عرضه کالاها در بورس کالا اعلام نظر کنند. طی برگزاری چندین جلسه کارشناسی مشترک در سطح معاونین وزرا، با توجه ابهامات قابل توجه در نظام توزیع غیر شفاف و شکل گیری امضای طلایی و عدم توزیع عادلانه، بالاتفاق طی صورتجلسه‌ای تصمیم بر ادامه عرضه تمامی کالاها در بورس کالا شد.
7) با دستور رئیس‌جمهور، وزیر اقتصاد به ایجاد شفافیت و اطلاع‌رسانی اقدامات و برنامه‌های دولت در راستای تقویت ثبات و رونق بورس اوراق بهادار برای مردم و به‌ویژه سهامداران خرد مکلف شد. (بنده خدا چی داره بگه؟ 😂)
8) مهمترین رویدادهای اقتصادی در سطح جهانی در هفته جاری شامل گزارش مشاغل ایالات متحده، گزارش PMI از دیدگاه موسسه ISM و نهایتا در اروپا، داده های تورم خواهد بود. (گزارش اشتغال بر تصمیم فد در خصوص نرخ بهره اثر دارد و شاخص دلار را جهت می دهد-هلالات)
9) قیمت متانول در پایان هفته منتهی به ۲۸ جولای بین ۹ تا ۱۵.۵۰ دلار افزایش یافت که دلیل آن بالا رفتن قیمت نفت خام و پیش‌بینی افزایش قیمت در آینده در بازار متانول بود. در هندوستان فروشندگان هندی متانول در مقابل پایین آوردن قیمت‌های خود مقاومت می‌کنند و یکی از فروشندگان حاضر نشد یک محموله ۵۰۰۰ تنی را به قیمت ۲۵۶ دلار در هر تن به فروش برساند.
10) قیمت اوره چین 3.27 درصد افزایش یافت. قیمت‌های بین‌المللی اوره نیز اوج گرفته، و همزمان هند با ارائه اطلاعات مناقصه جدید، قیمت‌های داخلی کشورش را افزایش داده است.
11) سازندگان پی وی سی کاهش نرخ بهره برداری را آغاز کردند. عرضه محدودتر PVC ممکن است در کوتاه مدت قیمت PVC چینی را 5 تا 15 دلار در هر تن افزایش دهد.
12) کامولیدی نوشت "تقاضا برای کابل های فشار قوی بیشتر از عرضه است. سفارشات جدید احتمالاً در سال 2023 به بیش از 20 میلیارد دلار خواهد رسید، در مقایسه با 3 میلیارد دلار در سالهای 2015-2020. امنیت تامین فلزات (مس/آلومینیوم) ممکن است یک گلوگاه در حوزه انرژی سبز است." (به نظر می رسد این فلزات آینده خوبی در مقایسه با سایرین دارند-هلالات)
13) صنعت معدن نوشت "وجود الگوهای فصلی مثبت و برخی خریدها در بازار برای فصل چهارم میلادی، جو مثبتی برای فلز روی در هفته گذشته رقم زد. در بعد میان مدت، عواملی نظیر تضعیف چشم انداز اقتصاد جهانی و ادامه روند تضعیف بازار املاک در کشور چین منجر به عدم قطعیت در مورد افزایش این قیمت ها تا قبل از 6 ماه آینده شده است." (در حالی مس و آلومینیوم به انرژی های پاک و توسعه آن وابسته شده اند، روی بیشتر به بخش مسکن چین، گره خورده است)
14) صنعت معدن نوشت " اسپرد تولید اتیلن از نفتا به 131 دلار در هر تن رسیده است. این عدد به طور معمول 250 دلار می باشد."
15) وزیر جهادکشاورزی می گوید "تیر ماه ۱۳۱ میلیون و ۸۰۰ هزار قطعه جوجه ریزی انجام شده است و در مرداد ماه نیز حداقل ۱۳۰ میلیون قطعه جوجه ریزی حفظ می‌شود. با جوجه ریزی ماهانه ۱۳۰ میلیون قطعه، نیاز بازار مرغ کشور به طور حتم تامین می‌شود." (به نرخ های فروش زماهان در این دو ماه دقت شود-هلالات)
16) بلومبرگ از کاهش حمایت مردم کشورهای عربی حوزه خلیج فارس از پیمان ابراهیم خبر داده است.
17) عربستان میزبان گفتگوهایی بین غرب و کشورهای در حال توسعه خواهد بود که هدفش جلب حمایت کشورهای جنوب از تقاضای صلح اوکراین است. در این نشست، مسئولان بلندپایه ۳۰ کشور جهان حضور خواهند یافت. در مقابل اجلاس روسیه با رهبران کشورهای آفریقایی را شاهد هستیم. روسیه می گوید اوکراین از بخش های تصرف شده باید بگذرد که برابر با 1/6 مساحت این کشور است.
18) اسرائیل برای توسعه شبکه ریلی خود ۲۷ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری کرده است که بتواند در آینده آن را به شبکه ریلی اردن و عربستان سعودی متصل کند.
19) هاآرتص نوشت "تفاهم واشنگتن با ایرانی ها وارد مرحله اجرایی شده و هدف دولت بایدن روشن است "حفظ آرامش در جبهه ایران و متوقف شدن رشد برنامه هسته ای تهران تا پس از انتخابات"
20) معدن 24 نوشت "شرکت پروژه محور تجلی برای ورود به حوزه عناصر استراتژیک همچون لیتیوم، وارد کار شده است. بهره برداری از این عناصر می تواند انقلابی در بخش معدن کشور باشد."
21) ختراک و خموتور افزایش نرخ گرفتند. کمینا از قرارداد تولید و فروش بطر شیشه ای و سربطری فلزی خبر داد. غبشهر پیشنهاد افزایش سرمایه داد.
#هلالات
#شسپا #روانکار #روند_نرخ
پروسه تولید: خرید لوبکات و تولید روغن
در هفته های اخیر نرخ هر تن لوبکات تحت تاثیر قیمت پایه بر اساس دلار 37500 تومان افزایش داشته اما قیمت هر تن محصول روانکارها گویا به تناسب رشد نکرده است.
با این حال، برخلاف مهرماه در آبان شاهد برگشت به سوی میانگین هستیم. فاصله ريالی هر تن محصول از لوبکات در نیمه نخست 140میلیون ريال بوده، در مهر به 59میلیون ريال افت کرده که احتمالا با داشتن موجودی لوبکات جبران شده و در آبان نیز به 127میلیون ريال رسیده است.
برای بازگشت کامل به میانگین ها، یا باید قیمت لوبکات اندکی کاهش یابد و یا قیمت محصول روانکارها رشد کند.
باید هر دو عامل را دنبال کنیم ...
نظر شما در خصوص روانکارها چیست؟ به نظر شما شرایط آن ها مانند نیمه اول، مطلوب دنبال خواهد شد؟
#هلالات
کانال آنالیز سهم ها
واگرایی منفی شدید بین شاخص کل و تراز پول حقیقی در اوراق درآمدثابت! بدین معنی که اشخاص حقیقی پول خود
#بازار
بازگشت 100هزار نفری فعالین بازار به معاملات امروز در کنار حجم و ارزش معاملات فضای روانی نسبتا خوبی را ترسیم کرد.
بازار بدون توجه به اخبار خارج از بازار کار خود را آغاز کرد و فعالین بازار عمدتا در حال بحث در خصوص اطلاعات و اخبار مرتبط با بورس بودند.
ارزش معاملات سهام و حق تقدم 5.5همت بود و بیش از یک هزار میلیارد تومان نیز صندوق های سهامی مورد معامله قرار گرفتند.
در واقع حدود 20درصد فعالین بازار ترجیح دادند به جای خرید سهام، اقدام به خرید یک پرتفو متنوع کنند.
همچنان کدهای فروشنده از کدهای خرید قوی تر هستند اما سوابق نشان می دهد که پس از چند روز برگشت و پس از تثبیت بازار، کدهای خریدار از فروشنده ها قوی تر می شوند و دقیقا در زمانی که دیگر کسی انتظار بالاتر رفتن را ندارد، سهم ها به قیمتی بالاتر از آنچه تحلیلگران انتظار دارند، می رسند.
تزریق محرک هایی از جنس اقتصاد و بازار سهام، می تواند فضای نزولی 7ماه اخیر را صعودی کند. روز گذشته در نظرسنجی 92درصد افراد اعتقاد داشتند که بازار امروز متعادل یا صعودی خواهد بود.
65درصد فعالین بازار اعتقاد داشتند که شاخص 20تا40 هزار واحد مثبت خواهد خورد و در نهایت شاهد رشد 27هزار واحدی بودیم.
همین نشان می دهد که نگاه منفی تضعیف شده و داده های مثبت از درون بورس می تواند منجر به جوشش بازار شود.
#هلالات