کانال آنالیز سهم ها
#ختوقا
#بررسی_بنیادی
✅ شركت سهامي عام توليدي قطعات اتومبيل ايران در سال 1352 بنام شركت صنعتي رضا تأسيس و در شهرستان مشهد به ثبت رسيد. درسال 1357 به شركت قطعات اتومبيل ايران تغيير نام پيدا كرد
✅ شرکت تولید قطعات اتومبیل ایران از جمله شرکتهای قطعه سازی برتر و با اهمیت کشور میباشد که شرکتهای تحت مالکیت این هلدینگ به شرح زیر میباشد :
🔸الکتریک خودرو شرق(بورسی با نماد خشرق) با مالکیت 47 درصد
🔸اگزوز خودرو خراسان با مالکیت 100 درصد
🔸تولید قطعات محوری خراسان با مالکیت
100 درصد
🔸کابل خودروی سبزوار با مالکیت 100 درصد
🔸مبدل خودروی پاک با مالکیت 90 درصد
🔸رام سازی ایمن مانا با مالکیت 96 درصد
در ادامه به بررسی صورتهای مالی شرکتهای زیر مجموعه و براورد ارزش ذاتی این سهم میپردازیم
#ختوقا
#بررسی_بنیادی
بخش 4-1 : معرفی شرکتهای زیر مجموعه و برآورد #ارزش_ذاتی
مبدل خودروی پاک (تحت مالکیت 90 درصدی قطعات اتومبیل ایران )
🔸 شرکت مبدل خودروی پاک ( تاسیس 1396 ) به عنوان یکی از زیرمجموعه‌های واحدهای تولیدی گروه صنعتی قطعات اتومبیل ایران توانسته است با خرید تکنولوژی و راه اندازی خط تولید رباتیک از شرکت معتبر دینکف اکو که فنلاند به همراه انتقال دانش فنی برای نخستین بار به فناوری تولید و پوشش‌دهی مونولیست با سطح یورو 5 به باشگاه تولیدکنندگان کاتالیست خودرو پیوسته و در زمره 10 پوشش دهنده بزرگ دنیا در سطح یورو 5 به شمار می‌آید
🔸با راه‌اندازی خط تولید کاتالیست یورو5 سالانه حداقل چهار میلیون یورو صرفه‌جویی ارزی عاید اقتصاد ملی میشود؛ از دیگر فواید راه اندازی این خط تولید در منطقه محمودآباد قم کاهش تولید مونوکسید کربن ناشی از خروجی اگزوز خودرو از 2.2 گرم در هر کیلومتر به یک گرم به ازای هر کیلومتر است.
#ختوقا
#بررسی_بنیادی
بخش 4-2 : بررسی #صورت_مالی مبدل خودروی پاک(تحت مالکیت 90% درصدی قطعات اتومبیل ایران)
✅ درامدهای عملیاتی یک ساله منتهی به سال مالی 98 برابر با 4,324,065 میلیون ریال معادل 432 میلیارد تومان بوده در حالی که نسبت به سال قبل با فروش 763,634 میلیون ریال معادل 76 میلیارد تومان که 466% 🔼 افزایش داشته
✅ نسبت سود ناخالص فروش در سال 97 برابر 45 و این نسبت برای سال 98 برابر 25 میباشد که دلیل این افت افزایش نرخ مواد اولیه و در مقابل عدم افزایش نرخ فروش تا تاریخ این گزارش میباشد که با دریافت افزایش نرخ ، سود فروش نیز به مراتب افزایش می یابد. روند سود سازی شرکت در حد مطلوب و خوبی قرار دارد
✅ با کسر هزینه های مالی و اداری و سایر هزینه های جانبی سود هر سهم برای سال مالی منتهی به 98 با رشد 852% 🔼 درصدی نسبت به سال مالی قبل برابر 4,180 ریال بوده و نشان از عملکرد بسیار مطلوب شرکت دارد
✅ شرکت با سرمایه ثبت شده ی 15 میلیاردی سود انباشته 64 میلیاردی دارد و میتواند چند صد درصد افزایش سرمایه از سود انباشته داشته باشد . شرکت تسهیلات مالی انچنانی ندارد و به راحتی از عهده ان بر می آید و نقدینگی شرکت در حد مطلوبی میباشد
ادامه دارد...
#وساپا
#بررسی_بنیادی
مهم ترین زیرمجموعه های گروه سرمایه گذاری سایپا عبارتند از :
🔸 مالکیت 39.08 درصد ورنا به صورت مستقیم و 6.39 درصد به صورت غیر مستقیم جمعا 45.47 درصد
🔸 مالک 14.42 درصد لوتوس به صورت مستقیم
🔸 مالک 40.31 درصد سرمایه گذاری کارکنان سایپا (سمیکو) به صورت مستقیم
🔸 مالک 20 درصد پیشگامان بازرگانی ستاره تابان به صورت مستقیم و 29.26 درصد به صورت غیر مستقیم جمعا 49.26 درصد
🔸 مالک 20 درصد تجارت الکترونیک خودرو تابان به صورت مستقیم و 32.24 درصد به صورت غیر مستقیم جمعا 52.24 درصد
🔸 مالک 10 درصد ستاره سفیران آیند به صورت مستقیم و 36.26 درصد به صورت غیر مستقیم جمعا 46.26 درصد
🔸 مالک 100 درصد رویال صدف کیش به صورت مستقیم
🔸 مالک 100درصد انرژی گستر ساینا اروند
🔸مالک 1درصد سهام داروسازی جابر
#وساپا
#بررسی_بنیادی
🔸 مهم ترین و تاثیر گذار ترین سرمایه گذاری گروه سرمایه گذاری سایپا مربوط به سهم #خساپا میباشد . با نگاهی به لیست سهامداران عمده خساپا که شامل :
▪️گروه صنعتی رنا
▪️ پیشگامان بازرگانی ستاره تابان
▪️گروه سرمایه گذاری سایپا
▪️تجارت الکترونیک خودرو تابان
و همچین سهامداران عمده زیر درصدی که شامل : رویال صدف کیش و انرژی گستر ساینا اروند میباشد
با جمع تعداد سهام تحت سلطه وساپا میتوان اینگونه در نظر گرفت که #وساپا به ازای هر سهم خود 4.3 سهم #خساپا دارد و قیمت روز خساپا تاثیر بسیار زیادی در ارزش ذاتی این سهم ایجاد می نماید . برای مثال درصورتی که قیمت روز #خساپا برابر با 400 تومان باشد ارزش #وساپا فقط از محل خساپا 1720 تومان خواهد بود.
🔸ارزش روز #لوتوس در قیمتهای فعلی حدود 15,300 میلیارد تومان میباشد که سهم #وساپا چیزی حدود 2,200 میلیارد تومان میباشد و حدود 200 تومان به ارزش #وساپا اضافه خواهد کرد .همچنین باید در نظر گرفت که سهام #لوتوس خود مستعد رشد میباشد و این مقدار متغییر خواهد بود .
🔸سرمایه گذاری کارکنان سایپا (سمیکو ) بزرگترین زیرمجموعه #وساپا میباشد که ارزشی تقریبی ان در شرایط فعلی 20 هزار میلیارد میباشد که به زودی وارد بورس خواهد شد .تقریبا نصف این مجموعه متعلق به #وساپا میباشد و با ورود سمیکو ، ارزش وساپا برای بازار بیشتر نمایان خواهد شد .با کم کردن سهام خساپا از لیست دارایی های #سمیکو این شرکت 500 تومان به ازای هر سهم به ارزش ذاتی وساپا اضافه خواهد کرد
🔸 گروه صنعتی رنا که با نماد #ورنا در بورس حظور دارد نیز از دیگر زیرمجموعه های با اهمیت #وساپا میباشد که این شرکت هم در بخش پرتفوی بورسی خود بیشترین سرمایه گذاری را به سهام اتومبیل سازی سایپا با نماد #خساپا اختصاص داده اما در بخش پرتفوی غیر بورسی خود زیرمجموعه های با ارزشی دارد . در حال حاضر ارزش بازاری #ورنا در قیمت 1450 تومان حدود 11,500 میباشد که فقط معادل پرتفوی بورسی ورنا میباشد و با در نظر گرفتن پرتفوی غیر بورسی 30 درصد زیر ارزش واقعی خود معامله میشود . یعنی بدون در نظر گرفتن سهام خساپا ، ورنا میتواند 300 تومان به ازای هر سهم به ارزش وساپا اضافه کند
🔸مجتمع الهیه ،ملک پلاسکوکار و زمین ایزد شهر که در دست فروش میباشد نیز میتواند ۱۰۰ تومان به ارزش هر سهم #وساپا بیفزاید
🔸ستاره سفیران آینده وظیفه تامین نیروی انسانی و متخصص و ارائه انواع خدمات عمومی و صنعتی در بازارهای داخلی و بین المللی را برعهده دارد.با توجه به میزان فروش شرکت در سال گذشته و کسب سود 5,111 ریالی به ازای هر سهم با توجه به p/e فعلی بازار و همچنین سرمایه گذاری های شرکت ارزش تقریبی 2 هزار میلیاردی را میتوان برای این شرکت در نظر گرفت که با توجه به ماکلیت 46 درصدی #وساپا به ازای هر سهم مبلغ حدودی 100 تومان به ارزش وساپا می افزاید
#وساپا
#بررسی_بنیادی
🔸 مهم ترین و تاثیر گذار ترین سرمایه گذاری گروه سرمایه گذاری سایپا مربوط به سهم #خساپا میباشد . با نگاهی به لیست سهامداران عمده خساپا که شامل :
▪️گروه صنعتی رنا
▪️ پیشگامان بازرگانی ستاره تابان
▪️گروه سرمایه گذاری سایپا
▪️تجارت الکترونیک خودرو تابان
و همچین سهامداران عمده زیر درصدی که شامل : رویال صدف کیش و انرژی گستر ساینا اروند میباشد
با جمع تعداد سهام تحت سلطه وساپا میتوان اینگونه در نظر گرفت که #وساپا به ازای هر سهم خود 4.3 سهم #خساپا دارد و قیمت روز خساپا تاثیر بسیار زیادی در ارزش ذاتی این سهم ایجاد می نماید . برای مثال درصورتی که قیمت روز #خساپا برابر با 400 تومان باشد ارزش #وساپا فقط از محل خساپا 1720 تومان خواهد بود.
🔸ارزش روز #لوتوس در قیمتهای فعلی حدود 15,300 میلیارد تومان میباشد که سهم #وساپا چیزی حدود 2,200 میلیارد تومان میباشد و حدود 200 تومان به ارزش #وساپا اضافه خواهد کرد .همچنین باید در نظر گرفت که سهام #لوتوس خود مستعد رشد میباشد و این مقدار متغییر خواهد بود .
🔸سرمایه گذاری کارکنان سایپا (سمیکو ) بزرگترین زیرمجموعه #وساپا میباشد که ارزشی تقریبی ان در شرایط فعلی 20 هزار میلیارد میباشد که به زودی وارد بورس خواهد شد .تقریبا نصف این مجموعه متعلق به #وساپا میباشد و با ورود سمیکو ، ارزش وساپا برای بازار بیشتر نمایان خواهد شد .با کم کردن سهام خساپا از لیست دارایی های #سمیکو این شرکت 500 تومان به ازای هر سهم به ارزش ذاتی وساپا اضافه خواهد کرد
🔸 گروه صنعتی رنا که با نماد #ورنا در بورس حظور دارد نیز از دیگر زیرمجموعه های با اهمیت #وساپا میباشد که این شرکت هم در بخش پرتفوی بورسی خود بیشترین سرمایه گذاری را به سهام اتومبیل سازی سایپا با نماد #خساپا اختصاص داده اما در بخش پرتفوی غیر بورسی خود زیرمجموعه های با ارزشی دارد . در حال حاضر ارزش بازاری #ورنا در قیمت 1450 تومان حدود 11,500 میباشد که فقط معادل پرتفوی بورسی ورنا میباشد و با در نظر گرفتن پرتفوی غیر بورسی 30 درصد زیر ارزش واقعی خود معامله میشود . یعنی بدون در نظر گرفتن سهام خساپا ، ورنا میتواند 300 تومان به ازای هر سهم به ارزش وساپا اضافه کند
🔸مجتمع الهیه ،ملک پلاسکوکار و زمین ایزد شهر که در دست فروش میباشد نیز میتواند ۱۰۰ تومان به ارزش هر سهم #وساپا بیفزاید
🔸ستاره سفیران آینده وظیفه تامین نیروی انسانی و متخصص و ارائه انواع خدمات عمومی و صنعتی در بازارهای داخلی و بین المللی را برعهده دارد.با توجه به میزان فروش شرکت در سال گذشته و کسب سود 5,111 ریالی به ازای هر سهم با توجه به p/e فعلی بازار و همچنین سرمایه گذاری های شرکت ارزش تقریبی 2 هزار میلیاردی را میتوان برای این شرکت در نظر گرفت که با توجه به ماکلیت 46 درصدی #وساپا به ازای هر سهم مبلغ حدودی 100 تومان به ارزش وساپا می افزاید